國產替代迎多重催化！高“設備”含量的科創半導體ETF（588170）沖擊4連漲，拓荊科技領漲！

截至2025年9月15日 14點12分，上證科創板半導體材料設備主題指數上漲0.75%，成分股拓荊科技上漲7.72%，京儀裝備上漲2.53%，中微公司上漲2.24%，芯源微上漲2.09%，中科飛測上漲1.28%。科創半導體ETF（588170）上漲0.58%， 沖擊4連漲。

資金流入方面，科創半導體ETF最新資金凈流出969.48萬元。拉長時間看，近5個交易日內有3日資金凈流入，合計“吸金”4090.66萬元，日均凈流入達818.13萬元。

消息面上，存儲芯片市場或將掀起新一輪漲價潮。據供應鏈的最新消息，美光科技已通知客戶，DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存儲產品全部停止報價，報價暫停時間一周，相關產品價格或將調漲20%—30%。在此之前，知名存儲芯片廠商閃迪已宣布將存儲產品價格上調超10%。

同時，大基金三期的首個項目浮出水面，其子基金國投新集將以不超過4.5億元認繳拓荊鍵科新增注冊資本192.1574萬元。

招商證券指出，海內外算力高景氣度延續，海外方面，全球AI基礎設施建設保持高支出水平，英偉達FY26Q2業績符合預期，樂觀展望全球和中國AI基建規模，博通第四家XPU客戶明年放量，并顯著上修FY26AI業務收入指引；國內方面，算力芯片公司將持續釋放業績，寒武紀定增獲批文，海光推進曙光收并購進展，發布股權激勵彰顯未來業績增長信心。2026年國內偏先進產線擴產有望提速，將進一步滿足國內算力芯片產能供給，預計也將帶動國內設備板塊訂單積極預期和國產替代進程。同時，國內存儲/材料/SoC/封測等板塊亦延續復蘇態勢。