云計算50ETF（516630）午后跌超4.5%，AI算力概念大幅回調

9月2日午后，A股三大指數集體下跌。盤面上，機器人概念股探底回升，CPO光模塊、高速銅連接、液冷服務器等AI算力概念午后重挫。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）一度跌超4.5%，持倉股中，一度僅數據港、奇安信等少數公司上漲，潤澤科技、科華數據、恒生電子、潤和軟件、拓維信息等跌幅居前，其中潤澤科技跌超8%。

中信證券表示，阿里巴巴最新財報顯示，2025Q2資本開支及云業務均實現高增長，AI相關產品收入連續八個季度實現三位數增長。在地緣政治對海外算力芯片供應的擾動下，阿里仍堅定投入AI基礎設施，這標志著國產AI芯片的自主可控進程正在穩步推進，國內云廠商由AI需求驅動的資本開支將重回高速增長通道。該機構推薦在國產算力浪潮中深度受益的AIDC、服務器與網絡設備、以及上游交換芯片相關廠商。

阿里巴巴資本開支大超預期，顯示AI算力需求強勁，國產算力鏈又迎重磅催化。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數合計費率最低的ETF。