通信ETF（515880）盤中漲超4%，光模塊板塊表現亮眼

8月22日通信ETF（515880）盤中漲超4%，成交活躍，顯示出市場資金對通信板塊的持續關注。從盤面表現來看，光模塊等細分龍頭個股漲幅居前，帶動整體指數走高，板塊內部呈現較強的共振效應。通信ETF近10日吸金超16億元，表明產業預期升溫背景下，配置需求正在快速積累。

AI應用加速落地，光模塊景氣度抬升

消息層面，消息面上，國產大模型代表——DeepSeek宣布發布新版本，進一步提升推理效率與多模態能力。DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的參數精度，并且在官微在置頂留言里表示，UE8M0 FP8是針對即將發布的下一代國產芯片設計。AI大模型迭代加速落地，帶動數據中心、云計算算力需求持續擴張，相應地對高速傳輸和光模塊的需求顯著提升。

光模塊作為AI算力基礎設施中的核心環節，其市場景氣度快速抬升，部分龍頭企業訂單飽滿，帶動板塊情緒不斷修復。海外市場方面，美國及歐洲多家云服務廠商近期上調資本開支預期，直接利好上游光模塊和光通信設備供應鏈。海外需求的確認與國內AI落地進程形成雙重驅動，進一步加大了市場對光通信產業鏈的景氣度判斷。

“光模塊ETF”哪里找？通信ETF（515880）光模塊占比超40%！

從基本面來看，光模塊作為通信產業鏈中高景氣細分方向，受益于AI算力升級帶來的高速光模塊需求爆發。國內龍頭企業在800G、1.6T光模塊的研發與量產上已取得突破，產品迭代加速，技術水平不斷與國際接軌甚至部分實現超越。光器件、芯片和封測等環節協同發展，整體產業鏈競爭力持續增強。

從基本面看，在海內外算力基礎設施持續投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。可以關注光模塊含量超40%的通信ETF（515880），“光模塊+服務器+銅連接+光纖”超過70%，規模超55億元，有望充分受益于AI算力的需求爆發。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指通信設備ETF聯接A（007817），國泰中證全指通信設備ETF聯接C（007818）。