建軍節臨近，國防軍工板塊受資金關注，機構：板塊重新步入上行周期

7月29日，A股三大指數開盤上漲，國防軍工低開后震蕩上行，截至9:41，航空航天ETF（159227）翻紅，成交額達1023萬元，居同類第一，持倉股中船應急漲超7%，內蒙一機、北方導航、中航沈飛、長城軍工、建設工業等漲幅居前。

規模方面，航空航天ETF最新規模達7.03億元，創成立以來新高，位居同類第一。資金流入方面，航空航天ETF近5個交易日內有3日資金凈流入，合計“吸金”7390.8萬元。

消息面上，建軍節臨近，國防軍工行業市場關注度提升，此外，2025年以來，軍工行業需求恢復，訂單陸續落地，機構在連續10個季度減配軍工后，二季度首度開始增配，行業拐點已出現。

航空航天ETF（159227） 緊密跟蹤國證航天指數，深度聚焦軍工空天核心領域。該指數高度集中，申萬一級軍工行業占比高達98.2%，堪稱全市場“軍工純度”最高的指數；其成分股中，航空航天裝備權重占比達66.5%，顯著超越中證軍工與中證國防指數。

山西證券表示，2025年是承上啟下的一年，過去半年中“十四五”延遲訂單逐步釋放，需求邊際好轉，隨著“十五五”規劃編制工作的啟動，以及2027年百年建軍目標的迫近，軍工板塊業績將在2025年下半年筑底回升，重新步入上行周期。