半導體早參丨滬指險守上漲態勢 半導體板塊強勢反彈

2025年7月23日，截至收盤，滬指漲0.01%，報收3582.30點；深成指跌0.37%，報收11059.04點；創業板指跌0.01%，報收2310.67點。半導體材料ETF（562590）漲2.07%。科創半導體ETF（588170）漲2.91%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數漲1.14%；標準普爾500種股票指數漲0.78%；納斯達克綜合指數漲0.61%。費城半導體指數跌0.02%，美光科技漲0.56%，ARM漲1.78%，恩智浦半導體跌1.44%，微芯科技跌6.66%，應用材料跌0.07%。

行業資訊：

1. 近日，據中國報告大廳發布的報告，受先進制程投資、存儲芯片擴產及新能源汽車/AI需求拉動，2025年全球半導體設備銷售額預計達1255億美元，同比增長7.4%，2026年有望突破1381億美元。中國已成為設備采購主力市場。

2. 媒體報道，AMD首席執行官蘇姿豐稱，OpenAI和馬斯克的公司（對芯片的）需求是巨大的。另外，SK海力士表示將按計劃運營中國芯片工廠。中國芯片工廠將有助于緩解傳統內存芯片的供應緊張局面。

中信建投證券認為，人形機器人板塊前期回調較多+國內外機器人產業鏈涌現積極變化，人形機器人板塊情緒回暖。國內產業鏈方面，本體廠商持續取得訂單突破，說明人形機器人在商業化探索方面逐步進入落地階段；同時，宇樹完成IPO輔導備案，頭部國產機器人本體廠商加快推進資本化進程。海外方面，特斯拉人形機器人仍在持續優化方案，國內相關供應鏈企業也釋放出積極信號。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。