長鑫存儲產能大幅擴張，機構稱利好上游設備和材料環節

7月10日早盤，A股三大指數漲跌不一。上證指數開盤報3491.50點，跌0.04%。深證成指開盤報10593.70點，漲0.11%。創業板指開盤報2192.99點，漲0.38%。近期自主可控熱度升溫，科創半導體ETF（588170）小幅高開。指數成分股中，新益昌、艾森股份、滬硅產業、華峰測控、和林微納、微創精密漲幅居前。

東方證券認為，長鑫存儲2025年預計產能同比增長近50%，產能擴充持續利好上游半導體設備和材料產業鏈。據市場分析機構Counterpoint預測，長鑫存儲今年將在去年大幅增產的基礎上產能進一步同比增長近50%；到今年末，長鑫的按比特出貨量計市占將從一季度的6%提升到8%。長鑫存儲今年DDR5/LPDDR5的市場份額預計將從一季度的1%左右分別提升到7%和9%。先進存儲的產能擴充，以及國產HBM產品逐步進入量產階段，將持續利好上游設備和材料環節。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。