中信建投：推薦服務器、一體機、超融合等相關標的

每經AI快訊，中信建投指出，HDC 2025開幕，鴻蒙6.0重磅更新，互聯及AI能力升級；華為云打造超節點CloudMatrix 384，最大支持16萬卡集群；盤古大模型5.5系列正式發布，驗證了基于昇騰訓練出世界一流的大模型的可行性；MiniMax“發布周”覆蓋模型、推理、多模態、Agent等AI全領域，推動產業加速發展；全球穩定幣政策端與產業端持續發力，產業生態繼續繁榮。 投資建議：AI產業進展持續落地。1）利好有數據、有客戶、有場景的軟件企業，AI產品有望帶動公司ARPU提升和項目單價上升；2）模型私有化需求增加，利好一體機、超融合和B端服務外包企業，a）推薦服務器、一體機、超融合等相關標的；b）金融、政府、能源等依賴軟件定制較多的領域；c）算力租賃和IDC 的標的亦值得關注。