機(jī)構(gòu)稱港股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好或進(jìn)一步回暖，配置方向或可聚焦科技升級(jí)（AI、硬科技）

6月9日，港股三大指數(shù)高開高走，恒生科技指數(shù)一度漲近3%。A股同賽道規(guī)模及流動(dòng)性雙料第一的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，持倉(cāng)股中，金蝶國(guó)際、騰訊音樂、快手、美團(tuán)、商湯、京東集團(tuán)等悉數(shù)大漲，阿里巴巴、騰訊控股、美團(tuán)、比亞迪股份、快手等成交額居前。

華泰證券認(rèn)為，中美元首通話釋放積極信號(hào)，雙方同意推進(jìn)經(jīng)貿(mào)談判并落實(shí)日內(nèi)瓦共識(shí)，短期提振港股風(fēng)險(xiǎn)偏好，“TACO交易”或成為應(yīng)對(duì)未來(lái)關(guān)稅波動(dòng)的有效操作方式。資金面上，5月上旬投放流動(dòng)性后，資金依然充裕，匯率雖調(diào)整接近弱方保證但套息交易壓力較小。此外，上周南向資金延續(xù)流入態(tài)勢(shì)，托舉承接力度明顯，南向進(jìn)一步配置空間仍大。配置上，建議關(guān)注地產(chǎn)周期后半程下的消費(fèi)潛力修復(fù)、科技升級(jí)（AI、硬科技）及具備防御性的紅利板塊（通信、金融）。

硬科技與新消費(fèi)共振，聚焦港股新CP（支持T+0）：

1） 港股消費(fèi)：港股消費(fèi)ETF（513230），打包電商+新消費(fèi)，覆蓋相對(duì)A股更為稀缺的新消費(fèi)賽道；

2） 港股科技：恒生科技指數(shù)ETF（513180），中國(guó)核心AI資產(chǎn)，囊括相對(duì)A股更為稀缺的科技龍頭。