每日經濟新聞 2025-06-06 20:38:18
◎首批新型浮動費率基金陸續啟動發售，基金公司管理費系統改造費用引發市場關注。針對有市場消息稱有第三方報價700萬~800萬元的消息，多家基金公司人士表示實際費用遠低于此。
◎系統改造主要涉及會計估值和TA清算系統，開發商包括恒生、金證、贏時勝等，其中恒生占據大部分市場份額。
每經記者｜黃小聰 李娜 每經編輯｜肖芮冬
近期，首批新型浮動費率基金在各個渠道陸續上架，有基金目前已提前結束募集。而除了忙銷售、忙投教，由于費率的創新，基金公司還需要對系統進一步改造。
此前《每日經濟新聞》曾報道這些基金目前只有現金分紅一種方式，背后主要的原因就在于，目前的系統還無法滿足份額再投的分紅方式，需要進行系統改造。
有意思的是，近日有市場消息稱，浮動費率基金的系統改造費用或高達700萬~800萬元。那么，背后真實情況又是怎樣的？基金公司IT系統第三方供應商究竟又來自哪些公司呢？
對于市場傳出浮動費率基金系統改造費用或高達700萬~800萬元的消息，從記者最新了解的情況來看，實際費用并沒有這么高。
某基金公司人士就說道：“肯定沒有這么高。這個費率改革是監管指導的，哪能一個系統比ETF還貴。”
滬上某基金公司人士直接表示：“比這個數字低很多，大概是100萬~300萬元，而且也還有砍價的空間。”
另有基金公司人士也表示：“沒有傳的那么高，大概100萬元左右。”
還有一位基金公司人士則說道：“基礎夠用的版本100萬元就行。如果還有個性化需求，大概200萬元。”
當然，有公司可能選擇“自己動手”。有基金公司人士就表示：“我們的TA系統是自己開發的，所以沒有跟外部廠商咨詢過報價，估計這個改造也應該是自己做。”
而至于改造的進程，上述滬上某基金公司人士表示，“供應商他們應該也還在做功能系統方面的開發，目前還沒有跟公司的實際情況進行匹配，應該也還沒簽合同，但意向比較明確”。
另一位基金公司人士則說道：“時間肯定是一年之內，一年之內還不涉及千人千面的浮費。”
據了解，基金公司的浮動管理費系統改造主要涉及會計估值系統、TA清算系統。
滬上某基金公司相關人士介紹道，這次系統的改造主要是收費計算公式的改造，而以前費率都是固定的。浮動費率產品需要根據客戶進出時間計算收費，還要和業績基準進行比較，確定到底落在哪個具體的檔次。
據了解，目前開發商主要有恒生、金證、贏時勝、金手指等。其中，恒生占據了絕大部分的市場份額。公募基金行業涉及產品設計、發行、交易到后臺核算的全鏈路管理，都需用到恒生系統。
“像申購、清算等交易方面，大家用的基本都是恒生系統。特別是調高精度后，不同系統采取的標準不同，在基金凈值復核時，就容易產生誤差。銀行、券商和基金公司基本用的都是恒生系統。估值方面，贏時勝有一定的優勢；金證也有，但是規模比較小。”某券商相關人士向記者這樣表示。
該券商相關人士進一步表示，這次系統改造技術難度并不算大。新型浮動費率基金涉及動態費率配置、差異化計算等復雜需求。開發商提供基礎平臺、數據庫等，也必須要由開發商提供相關的升級補丁改造。
可以預見的是，隨著投資者數量增加，以及定投理念普及，這一計算復雜程度的增加也將會更大。
需要一提的是，恒生電子還入股了贏時勝，其或成為此次新型浮動費率產品助推系統改造升級的受益者。
封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1415104075
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