近4000家上漲！光大證券罕見異動，發生了什么？

每經記者｜肖芮冬    每經編輯｜趙云    

6月4日，市場全天震蕩反彈，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲0.42%，深成指漲0.87%，創業板指漲1.11%。

板塊方面，美容護理、啤酒概念、摘帽、電池等板塊漲幅居前，機場、無人車輛、軍工電子、草甘膦等板塊跌幅居前。

全市場超3900只個股上漲。滬深兩市全天成交額1.15萬億元，較上個交易日放量116億。

6月第二個交易日，A股延續漲勢，在量能大致持平的背景下，市場情緒進一步回暖。這主要得益于兩方面：

一是，多個體量較大的板塊同日走強。如大消費下的美容護理、食品飲料，算力產業鏈下的CPO、銅纜，還有新能源下的固態電池、稀土等。

二是，大金融板塊下，“牛市旗手”券商、多元金融等再度異動，強化了指數表現。

近期券商研報觀點認為，6月市場應以震蕩為主，故找到“節奏感”比較重要。

如東興證券稱：

在7月之前市場有望維持大的區間震蕩走勢，由于市場成交量維持在較低水平，市場成交難以支撐大市值板塊持續上漲，因此，市場熱點輪動態勢將會十分明顯。即使人工智能、機器人等產業向好的主線，目前量能情況下也難有整體性上漲基礎，因此，積極參與主線輪動將是較為合理的策略。

因此，不少股民可能存在“越漲越謹慎”的心態，這很合理；但反過來說，若市場在“應該調整”的節點超預期走強，則應當引起重視。

光大證券帶頭異動

今天，券商板塊中的光大證券帶頭異動，盤中最高上漲9.35%，收盤上漲6.43%，創下去年10月8日以來第二大單日漲幅，僅次于去年11月7日（6.61%）。

Wind數據顯示，在行業類ETF中，多只證券、券商ETF漲幅領先。

據券商中國報道，分析認為，板塊異動主要有三大原因。

首先，券商再融資信號顯現，5月28日中泰證券公告，上交所受理了公司不超過60億定增事項，南京證券5月17日公告定增事項獲上交所受理；

其次，“2025陸家嘴論壇”將于2025年6月18日至19日召開，中央金融管理部門將發布若干重大金融政策，為市場帶來一定利好預期；

最后，近期銀行保險異動頻頻，券商表現則相對落后，板塊估值和機構持倉皆處于低位。

平心而論，相比部分中小券商，光大證券異動更容易觸動部分資金的“牛市記憶”，證券板塊近兩個交易日連續放量上漲，也傳遞出積極信號。但要完全帶動市場情緒，或者說讓大家更“相信”，異動的強度似乎還不太夠——仍需投資者且走且看。

在近期發布的6月行情前瞻中，光大證券表達了對消費板塊的看好。

其表示，短期外部風險擾動最嚴重的時候或許已經過去，但仍需要對特朗普后續政策的反復保持警惕。近期國內政策仍積極發力，預計后續政策仍將持續落地。隨著中美兩國為“對等關稅”按下90天“暫停鍵”，短期內出口或將保持高增，預計消費仍是經濟修復的重要動能之一。內外因素交織之下，預計指數6月整體保持震蕩。

其看好的三條“確定性”主線分別是：內需消費、國產替代和基金低配方向。

通信、稀土、電池等主題ETF領漲

雖然今天市場以漲為主，但題材仍出現較明顯輪動。最典型的是早盤高開的可控核聚變板塊，約9:48后快速回落，直至收盤僅維持小幅上漲。

這說明，資金又流到了上漲阻力更小的方向，比如漲幅榜上，年內仍累計下跌的銅纜、果指數、能源金屬等。

受此影響，場內ETF中，通信、云計算、稀有金屬等多個主題產品單日漲幅領先。

有分析認為，近期持續調整的算力產業鏈出現反彈，一方面受到美股AI龍頭股走勢影響。隔夜美股英偉達上漲2.8%，總市值為3.45萬億美元，超越微軟再度成為全球市值最高的上市公司；博通漲超3%，股價創歷史新高。

另一方面，產業趨勢維持高景氣度。開源證券表示，從谷歌開發者大會，到火山引擎原動力大會、騰訊云AI產業應用峰會，可以看出國內外科技廠商在大模型端持續創新，AI能力與自身業務體系融合成為重心，AI有望逐漸成為生產力工具。

稀土、稀有金屬方面，也傳來利好消息。近日大摩研報指出，每個人形機器人平均需要約0.9公斤稀土金屬、與電動汽車相當，包括28個用于關節的旋轉和線性執行器，以及12個手部執行器。人形機器人革命或催生8000億美元關鍵稀土礦物需求。

此外，雖然可控核聚變概念沖高回落，但與之存在交集的新能源賽道下的固態電池、鈉離子電池等細分板塊仍得到資金關注。因此，電池、新能源車等主題ETF也錄得近期較大漲幅。

太平洋證券新能源團隊指出，固態電池被視為新能源汽車電池重要發展方向，近期多家企業公布量產時間：國軒高科、寧德時代等電池企業計劃 2026-2027年量產；上汽、廣汽等車企也有相應量產規劃，寶馬已啟動測試車道路實測，固態電池產業化進程加速。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1402492790