光模塊CPO概念盤中活躍，“易中天”沖高，云計算50ETF（516630）震蕩上行

5月16日午后，科創200、中證2000、科創100等主要指數領漲A股。行業板塊方面，汽車、機械設備、通信等行業漲幅居前，PEEK材料、一體化壓鑄、工業母機、小米汽車、華為汽車、光模塊CPO等概念指數盤中活躍。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）午后震蕩上行，一度翻紅，持倉股中，中際旭創、天下秀、新易盛、拓維信息、云賽智聯等漲幅居前。

中原證券指出，2025Q1我國光模塊出口總額同比增長4.3%。Cignal AI預計2025年數據中心光器件市場將增長超60%，主要得益于400G和800G產品的持續放量。運營商將于2025H2開始向1.6T光模塊和800ZR相干模塊大規模過渡，面向AI和通用計算的800G數據中心光模塊將成為2025年市場增長最快的領域。

該機構認為，頭部云廠商2025年資本開支展望樂觀，AI發展推動大型數據中心的建設，拉動光器件產品需求持續且穩定增長。在中美貿易摩擦的背景下，國產替代邏輯加強，業績彈性較大。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標的指數成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數據儲存、服務器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數當中DeepSeek概念股含量較高，據華創證券測算，云計算指數（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。云計算50ETF（516630）當前管理費率0.15%，托管費率0.05%，合計費率0.2%，為全市場同類產品最低費率水平。