機構稱國產替代主線不動搖，看好半導體材料等環節

5月12日午后，A股整體震蕩向上，主要寬基指數漲多跌少，國防軍工板塊領漲兩市。近日熱度較高的科創半導體ETF（588170）現窄幅震蕩。指數成分股中，歐萊新材、華興源創、中船特氣、芯碁微裝、中巨芯、路維光電、華海誠科等漲幅居前。

消息面上，美國白宮4月10日確認對中國產品征收的額外關稅現已達到 145%。隨后，特朗普5月8日在白宮表示考慮降低對華關稅。由于“對等關稅”的執行，部分原產于美國的新材料產品價格將進一步提高，疊加前期美國政府有關政策，一系列進口新材料供應將持續趨緊。

光大證券認為，國產新材料產品憑借更高的性價比、更及時的技術響應服務等將更受下游客戶的青睞。此外，為了保證自身供應鏈安全，集成電路、面板等高技術領域的下游客戶也在加速針對國產新材料產品進行驗證，加快了國產新材料的導入進度。在此背景下，持續看好 MXD6、離子交換樹脂、半導體材料等國產替代新材料。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。