新一輪關稅博弈中，國產半導體設備廠商有望擴大市場份額

4月18日早盤，A股延續窄幅震蕩態勢，主要寬基指數小幅下挫。行業方面，通信、銀行、非銀金融、石油石化、家用電器等漲幅居前。關稅擾動背景下，近期自主可控主題熱度持續提升，科創半導體ETF（588170）今日回調超1%，信創ETF（562570）回調超0.5%。

消息面上，根據國務院關稅稅則委員會在4月11日發布的規定，對原產于美國的進口商品，加征關稅稅率由84%提高到125%。根據中國半導體行業協會在4月11日的緊急通知，“集成電路”原產地按照四位稅則號改變原則認定，即流片地認定為原產地。

在此背景之下，華創證券看好國內模擬芯片、存儲芯片、半導體設備廠商進一步提升市占率。此外，預計短期市場情緒提振可為國內半導體設備廠商和模擬芯片公司估值提升創造機遇。在新一輪中對美關稅博弈中，國產設備廠商有望進一步提高在下游產線的市場份額。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。