助貸新規(guī)面世引發(fā)業(yè)界熱議：助貸業(yè)務(wù)年化利率能否突破24%，“雙融擔”模式或遭遇新波折

每經(jīng)記者 陳植    每經(jīng)編輯 張益銘    

4月3日，國家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)發(fā)布《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理 提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（以下簡稱《通知》），該《通知》將從2025年10月1日起正式實施。

《通知》指出，商業(yè)銀行應當加強平臺運營機構(gòu)、增信服務(wù)機構(gòu)準入管理，審慎制定準入標準，有效實施盡職調(diào)查，從嚴審批。此外，商業(yè)銀行應當在合作協(xié)議中明確平臺服務(wù)、增信服務(wù)的費用標準或區(qū)間，將增信服務(wù)費計入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區(qū)間，同時明確平臺運營機構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費，增信服務(wù)機構(gòu)不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務(wù)費率。

一位助貸業(yè)內(nèi)人士通過微信向記者透露，相比去年9月和11月的征求意見稿版本，此次國家金融監(jiān)管總局正式發(fā)布的《通知》做出了多項調(diào)整，包括刪除征求意見稿提到的“分潤收費比例不得超過30%”“擔保費率不得高于貸款利率”等條款，令助貸行業(yè)“松了口氣”。

記者獲悉，原先的征求意見稿第10條規(guī)定，商業(yè)銀行應當通過優(yōu)化助貸服務(wù)付費方式、降低助貸服務(wù)付費標準等方式，合理控制互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)成本，有效降低借款人綜合融資成本。商業(yè)銀行按照每筆貸款實收利息的一定比例支付助貸服務(wù)費用的，應當在每筆貸款結(jié)清后向助貸機構(gòu)支付，且將付費比例控制在30%以內(nèi)。

這一度令助貸機構(gòu)擔心，此項條款將顯著改變現(xiàn)有的助貸業(yè)務(wù)分潤模式。具體而言，一是銀行在貸款結(jié)清后才會支付服務(wù)費，或?qū)е轮J機構(gòu)的收入受到較大影響；二是條款將銀行與助貸機構(gòu)的分潤比例限制在7：3，令助貸機構(gòu)的獲客引流收益受到影響。

記者獲悉，助貸機構(gòu)與相關(guān)部門就此做了溝通。就目前《通知》刪去征求意見稿里的“分潤收費比例不得超過30%”條款而言，相關(guān)部門允許助貸機構(gòu)與銀行根據(jù)市場狀況與助貸業(yè)務(wù)特點，自行磋商具體的分潤比例。

也有助貸機構(gòu)人士通過微信向記者指出，《通知》第六條提出“商業(yè)銀行應當完整、準確掌握增信服務(wù)機構(gòu)實際收費情況，確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見》等有關(guān)規(guī)定”，引發(fā)助貸業(yè)界廣泛熱議。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見》規(guī)定，金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際損失為由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應予支持，以有效降低實體經(jīng)濟的融資成本。

目前，不同助貸機構(gòu)對此有著不同解讀——比如部分助貸機構(gòu)認為，按照從嚴解讀，這或許意味著相關(guān)部門首次明確，借款人單筆貸款支付的綜合融資成本上限將不得超過年化24%，以后助貸機構(gòu)難以再參與年化利率超過24%的個人消費金融貸款業(yè)務(wù)；也有一些助貸機構(gòu)則認為，按照從寬解讀，助貸機構(gòu)或許可以繼續(xù)做年化利率上限36%的消費金融貸款業(yè)務(wù)，但超過年化利率24%的部分將不受法院支持，相關(guān)年化利率超24%的消費金融貸款違約償還訴訟將有可能被法院退回。

“此外，我們正根據(jù)《通知》的相關(guān)條款要求，重新調(diào)整助貸業(yè)務(wù)的合作協(xié)議。”一位助貸平臺人士在接受記者微信采訪時說，“《通知》第六條規(guī)定，商業(yè)銀行應當在合作協(xié)議中明確平臺服務(wù)、增信服務(wù)的費用標準或區(qū)間，將增信服務(wù)費計入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區(qū)間，同時明確平臺運營機構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費，增信服務(wù)機構(gòu)不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務(wù)費率。因此，助貸平臺一方面需在助貸合作協(xié)議里，向商業(yè)銀行資金方補充明確綜合成本、擔保費率區(qū)間等相關(guān)信息，另一方面需向個人借款人披露擔保機構(gòu)及擔保費率等信息。目前，他所在的助貸平臺主要向個人借款人披露綜合借款成本，后續(xù)相關(guān)擔保費率等信息的披露還需完善。”

記者還了解到，《通知》第六條的相關(guān)內(nèi)容，或?qū)φ谂d起的助貸業(yè)務(wù)“雙融擔”模式造成不小的影響。

所謂“雙融擔”模式，是部分助貸平臺將年化利率36%的貸款分成兩份，一份是正常的擔保型借款合同，明確年化貸款利率在24%以內(nèi)，由銀行與一家融資擔保公司作為貸款方與融資擔保方；另一份是借款人與第二家融資擔保公司簽訂，由后者收取年化利率在12%以內(nèi)的擔保咨詢費或擔保信息服務(wù)費。通過“雙融擔”模式，借款人其實與一家銀行、兩家融資擔保機構(gòu)簽訂了貸款合同，實際的貸款利率最高達到年化36%。

上述助貸機構(gòu)人士向記者透露，在“雙融擔”模式下，就合同層面而言，銀行等金融機構(gòu)依然在做年化利率24%以內(nèi)的消費金融業(yè)務(wù)，但借款人的實際貸款利率卻最高可達年化36%。而“雙融擔”模式的興起，主要原因是在獲客成本高企、貸款逾期壞賬風險增加等情況下，部分助貸平臺只能通過變相抬高貸款利率，延續(xù)“高利率覆蓋高壞賬、高獲客成本，實現(xiàn)高利潤”的業(yè)務(wù)模式。

“但是，隨著《通知》提出確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見》等有關(guān)規(guī)定，我們內(nèi)部開會也認為未來年化利率36%的助貸業(yè)務(wù)逾期違約償付訴訟可能得不到法院支持。一旦年化利率36%的助貸業(yè)務(wù)面臨法律與政策風險，‘雙融擔’模式能否繼續(xù)，將是未知數(shù)。”他分析說。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝