明天，關注一件事——道達投資手記

3月5日上午，十四屆全國人大三次會議在人民大會堂開幕。 今年的《政府工作報告》提到，今年發展主要預期目標是：國內生產總值增長5%左右；城鎮調查失業率5.5%左右，城鎮新增就業1200萬人以上；居民消費價格漲幅2%左右；居民收入增長和經濟增長同步；國際收支保持基本平衡；糧食產量1.4萬億斤左右；單位國內生產總值能耗降低3%左右，生態環境質量持續改善。 在產業方面，《政府工作報告》提到，培育壯大新興產業、未來產業。深入推進戰略性新興產業融合集群發展。開展新技術新產品新場景大規模應用示范行動，推動商業航天、低空經濟等新興產業安全健康發展。建立未來產業投入增長機制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來產業。 昨天，達哥提到，歷年的《政府工作報告》，都能為我們提供一些投資上的線索。今天，上述被“點名”的板塊，基本都在上漲。當然，后續是否會有持續性的行情，還需要觀察。 對比最近兩年《政府工作報告》的表述，達哥發現，在新興產業與未來產業方面，今年的表述多了具身智能、6G等產業。 5G-A目前已經進入規模商用階段，那么，6G距離我們還有多遠呢？ 在2024全球6G發展大會上，IMT-2030（6G）推進組組長、中國信息通信研究院副院長王志勤表示，2025年6月將啟動6G技術標準研究，2025-2027年完成技術研究階段，2029年3月完成第一個版本的技術規范。目前，中國，歐洲、美國、日本、韓國和印度的3GPP標準伙伴都正在共同研制6G標準。 盡管看起來時間還有點遠，但在投資上，市場總是會提前炒預期，這方面不妨先研究做下功課。 相比6G，機器人行業的產業化時間要靠前一些，這也是市場最近幾個月炒作機器人板塊的原因之一。 除了以上兩個產業之外，商業航天在上述新興產業中排在首要位置。此外，《政府工作報告》也提到，持續推進“人工智能+”行動。 這些產業都與時代潮流及產業趨勢密切相關，而我們在投資上，就是要做到與時代同頻共振。 3月6日下午，十四屆全國人大三次會議舉行經濟主題記者會，將邀請國家發展和改革委員會主任鄭柵潔、財政部部長藍佛安、商務部部長王文濤、中國人民銀行行長潘功勝、中國證券監督管理委員會主席吳清就發展改革、財政預算、商務、金融證券等相關問題回答中外記者提問。 對于資本市場來說，這場經濟主題記者會是值得關注的。 我們回到市場。 今天，A股主要指數集體收漲，上證指數、深證成指分別上漲0.53%、0.28%，創業板指數微漲0.01%。 滬深京三市的成交額超過1.5萬億元，較昨日放量超600億元，共有2358只個股上漲，2884只個股下跌，個股漲跌幅的中位數為下跌0.2%。 指數方面，達哥在3月2日的文章中就提到，預期上證指數將在去年10月-11月的低點連線至去年10月-12月的高點連線區間進行震蕩。 今天，上證指數依然在這個區間內震蕩，后市關注方向選擇。 板塊方面，今天的板塊表現有點亂，多個板塊出現了輪動，比如工程機械、人形機器人、半導體、券商、銀行、算力、國資云、華為昇騰等先后都有所表現，沒有太聚焦的熱點。 昨天收盤后，海南華鐵發布利好消息，公司子公司簽訂了預計合同總金額為36.9億元的算力服務協議。 今天，海南華鐵一字漲停，且封單較多，刺激到了算力的其他板塊個股，不過部分個股回落得較多。后續可以關注算力行業的訂單情況。 機器人板塊今天再度反彈，但近期出現了細分板塊的輪動，今天輪動到了掃地機器人、工程機械機器人、防爆機器人等。 與工程機械機器人有關的工程機械板塊今天大幅上漲。《政府工作報告》明確提出“推動房地產市場止跌回穩”，也對工程機械板塊有一定的刺激作用。 中信建投發布的研報指出，工程機械板塊存在投資機遇。其中提到，1月土方機械銷量表現超預期，存在春節影響的情況下，1月挖掘機、裝載機總體銷量均實現增長。 在美國降息大背景下，中信建投更加看好非美出海鏈，預計2025年開始工程機械海外有望延續較好增長，結構上以亞非拉為代表的發展中國家增長更好。國內市場2024年基本筑底，也進入新一輪更新換代周期，2024年以來的設備更新換代、化債等政策讓國內市場回暖的確定性增強，后續有望實現溫和復蘇。 最后達哥作一個總結：今天大盤繼續對上周五的陰線進行修復，且仍在去年10月-11月的低點連線至去年10月-12月的高點連線區間進行震蕩，后市關注方向選擇。 板塊方面，多個板塊輪動，但后續重點以人工智能、機器人等與時代發展契合、產業趨勢明確的行業為中期關注對象。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。