未來(lái)三年阿里云和AI基礎(chǔ)設(shè)施投入將超過(guò)去十年總和！算力基建或是下一輪確定主線

2月21日早盤，A股通信、電子、計(jì)算機(jī)等TMT行業(yè)漲幅居前，東數(shù)西算、IDC（算力租賃）、AI算力等概念指數(shù)大漲。主流ETF中，云計(jì)算50ETF（516630）盤中一度漲超3.5%，持倉(cāng)股中，光環(huán)新網(wǎng)、潤(rùn)澤科技、奧飛數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù)、寶信軟件等漲幅居前。

消息面上，在2025財(cái)年Q3財(cái)報(bào)分析師電話會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘表示，未來(lái)三年在云和AI的基礎(chǔ)設(shè)施投入預(yù)計(jì)將超越過(guò)去十年的總和。投入領(lǐng)域包括AI和云計(jì)算的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；投入AI基礎(chǔ)模型平臺(tái)以及AI原生應(yīng)用；投入現(xiàn)有業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型升級(jí)。

山西證券指出，阿里與蘋果達(dá)成AI合作，云計(jì)算對(duì)應(yīng)的資本開(kāi)支有望加速。受益于蘋果龐大的用戶生態(tài)圈，將催生海量的云計(jì)算需求。此外，阿里云在1月29日凌晨正式發(fā)布升級(jí)了通義千問(wèn)旗艦版模型Qwen2.5-Max，性能領(lǐng)先，進(jìn)一步鞏固了對(duì)云計(jì)算的需求。

公開(kāi)信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。