中信證券：看好美國互聯網、軟件巨頭 建議關注后續業績反轉機會

每經AI快訊，中信證券研報稱，2024年四季度業績公布后，Meta、亞馬遜、微軟、谷歌四大巨頭股價走勢出現分化，市場持續關注上述巨頭后續的投資價值。中信證券判斷，當前北美宏觀經濟韌性帶來的消費需求、IT開支復蘇、未來AI的持續變現等是支撐科技巨頭業績上行的重要保障，但從四季報看，上述巨頭在AI商業化進展、資本開支周期、監管因素等方面存在差異，進而導致走勢分化。中信證券認為，在當前的宏觀條件下，科技巨頭自身較為強勁的資產負債表與業績高確定性依舊是美股科技股較為優質的長線資產，繼續看好宏觀韌性和生成式AI導入為科技巨頭帶來的機遇。看好美國互聯網、軟件巨頭，并建議關注后續云廠商供應鏈改善、AI軟件落地等帶來的收入加速、利潤率向上等業績反轉機會。