針對私募未按基金合同投資運作等違規行為 中基協“一口氣”開12張罰單

每經記者｜李蕾    每經編輯｜肖芮冬    

《每日經濟新聞》記者獲悉，2025年伊始，中國證券投資基金業協會（以下簡稱中基協）“一口氣”公布了12張罰單，針對私募基金管理人未按照基金合同約定進行投資運作、未充分履行謹慎勤勉義務、未按規定報告重大事項變更信息等違規行為，同時對相關機構高管也進行了紀律處分。

據記者不完全統計，2024年中基協一共發布了533份紀律處分決定書，其中161份是針對受處分機構，還有372份是針對受處分人員。

此外，還有統計數據顯示，2024年全年約有1500家私募基金管理人注銷，其中有主動注銷，有12個月無在管而注銷，不乏協會注銷的私募機構。

上述情況顯示出私募行業嚴監管態勢還在持續，業內優勝劣汰還在進一步加速。

對此，有業內人士指出，私募行業正在經歷一場“洗牌”。在加速出清管理人的同時，行業門檻也越來越高，這一點從新增備案的管理人數量便可見一斑。“這種轉變不僅意味著行業內部正在進行優化和調整，也顯示私募行業正朝著更規范、更高質量的方向邁進。”

以深圳市展鴻投資有限公司（以下簡稱深圳展鴻）為例，根據紀律處分決定書，該機構存在多項違規行為。首先，該機構管理的展鴻6號私募證券投資基金在投資管理過程中，按照他人要求購買指定債券，展鴻1號至6號私募證券投資基金、展鴻致富1號至2號私募證券投資基金也未按照基金合同約定進行投資運作，說明公司未履行謹慎勤勉義務。

其次，未按照基金合同約定向部分投資者披露基金投資以及可能影響投資者合法權益的重大信息。2022年12月，展鴻1號基金分別從深圳展鴻管理的展鴻6號基金和深圳展鴻自營證券賬戶購買債券，但該機構未向展鴻1號的投資者披露前述信息。

根據備案信息，深圳展鴻成立于2016年2月，登記于2020年3月，是一家私募證券投資基金管理人。其注冊地在深圳，辦公地址在貴陽，注冊資本800萬元，全職員工4人，暫行辦法實施后成立的基金有11只，其中就包括紀律處分決定書中提到的幾只產品。目前這些基金的狀態都顯示已清算。

根據紀律處分決定書，中基協對深圳展鴻進行公開譴責，并暫停受理其私募基金產品備案12個月；對該公司法定代表人鄭堅茂，總經理、投資總監徐普，合規風控負責人范勝朗，以及負責案涉私募基金投資決策及信披的投資副總監周智彬都進行公開譴責。

除了深圳展鴻之外，中基協還公布了對上海寰財私募基金管理有限公司、寧夏泰昇祥資產管理有限公司及其高管的紀律處分。