國補(bǔ)續(xù)作正式啟動，CES開幕在即！港股或可聚焦消費(fèi)電子供應(yīng)商及家電龍頭

1月6日，港股三大指數(shù)沖高回落。盤面上，科網(wǎng)股漲跌不一，內(nèi)房股普遍下挫，手游股跌幅居前，餐飲、啤酒、物流等板塊表現(xiàn)疲軟，光伏、石油等板塊逆勢上漲。主流ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）午后仍小幅上漲，持倉股中，蔚來、小鵬汽車等午后走勢仍較為強(qiáng)勁，蔚來一度漲超5%，東方甄選、美團(tuán)、快手、海爾智家、騰訊控股等跌幅居前。

民生證券指出，當(dāng)前市場密切關(guān)注CES展會，展會期間熱點(diǎn)有望帶動相關(guān)中國資產(chǎn)，建議關(guān)注兩個方向：一是參與海外AI產(chǎn)業(yè)鏈的海外中國資產(chǎn)，營收占比以海外市場為主的供應(yīng)商、平臺等；二是港股的消費(fèi)電子供應(yīng)商等。

政策方面，國泰君安指出，2025年伊始，超過10個省份/地市，官宣延續(xù)家電補(bǔ)貼活動。在政策續(xù)作的時點(diǎn)上符合其對于2025年家電內(nèi)需判斷框架中偏樂觀的預(yù)期，即補(bǔ)貼年初續(xù)作，跨年度執(zhí)行，無政策真空期。國補(bǔ)正式啟動，龍頭公司持續(xù)受益，同時隨年報業(yè)績預(yù)告逐步開始披露，市場對于業(yè)績具有確定性，疊加高分紅屬性的企業(yè)預(yù)計(jì)將給予更高的關(guān)注度，或可聚焦美的集團(tuán)、海爾智家等公司。