上海醫藥擬9.95億元收購上海和黃藥業10%股權

每經記者 許立波    每經編輯 魏官紅    

1月1日晚間，上海醫藥（SH601607，股價21.00元，市值778.61億元）公告稱，公司擬聯合上海金浦健服股權投資管理有限公司指定主體共同收購上海和黃醫藥投資(香港)有限公司（以下簡稱“和黃醫藥”）持有的上海和黃藥業有限公司（以下簡稱“上海和黃藥業”）股權，其中上海醫藥擬以9.95億元收購10%股權。

據悉，上海和黃藥業由上海醫藥全資子公司上海市藥材有限公司與和黃醫藥合資設立，雙方各持股50%。因此，若本次交易完成，上海醫藥將合計持有上海和黃藥業60%股權，對其實施并表。

就本次交易的目的與意義，上海醫藥在公告中稱：上海和黃藥業在全國尤其是縣域等下沉市場具有較強的銷售推廣能力，未來有望賦能公司中藥存量品種在下沉市場的銷售。其次，上海和黃藥業通過大量的循證醫學及學術推廣工作，將麝香保心丸打造為年銷售額近30億元的心腦血管基礎用藥，麝香保心丸的成功經驗將對上海醫藥其他中藥品種的二次開發起到借鑒作用；另外，上海和黃藥業在膽寧片國際化方面的經驗有望為上海醫藥中藥板塊其他品種的海外布局提供助力。

和黃醫藥表示，公司計劃將上述交易所得的款項用于進一步開發其內部產品管線，并推動發展其核心業務戰略，包括其新一代的抗體偶聯藥物(ADC)平臺。和黃醫藥計劃首個抗體靶向偶聯藥物（ATTC）候選藥物將于2025年下半年進入臨床試驗。

據上海醫藥公告披露的數據，上海和黃藥業2023年度、2024年1月至10月營收分別為27.02億元、24.70億元，凈利潤分別為6.63億元、6.26億元。截至2024年10月31日，上海和黃藥業的總資產為21.58億元，凈資產為10.74億元。

和黃醫藥2023年年報顯示，上海和黃藥業的主要產品為麝香保心丸，一種治療冠心病的口服血管擴張處方藥。麝香保心丸是中國在此適應癥領域的第二大中成處方藥，于2023年1月至12月，在全國市場份額中占22.0%。2023年，銷售額增長2%至3.486億美元。

在此次交易中，雙方選擇收益法評估結果作為評估結論。經收益法評估，上海和黃藥業評估基準日股東全部權益評估值為106.28億元，比審計后合并報表歸屬于母公司所有者權益增值95.54億元，增值率889.96%。經本次交易各方協商確定，本次交易的標的整體對價為99.50億元，交易金額按10%股比計算，為9.95億元。

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