華泰證券:展望2025年，看好計(jì)算機(jī)行業(yè)三條投資主線

每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報(bào)表示，2024年初至12月20日，計(jì)算機(jī)（中信）指數(shù)上漲19.76%。回顧2024年計(jì)算機(jī)行業(yè)整體走勢(shì)，前后呈現(xiàn)“冰火”兩重天的態(tài)勢(shì)。展望2025年，我們看好計(jì)算機(jī)行業(yè)三條投資主線：一、AI應(yīng)用：隨著大模型能力的不斷迭代，2025年AI應(yīng)用將加速商業(yè)化變現(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注Agent/數(shù)據(jù)中臺(tái)/AI搜索/多模態(tài)等AI應(yīng)用；二、信創(chuàng)：2027年是信創(chuàng)完成替換的重要里程碑，未來三年有望迎來替換高峰，產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期。三、內(nèi)需&出海：看好2025年宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)及積極財(cái)政政策落地帶動(dòng)的計(jì)算機(jī)公司業(yè)績修復(fù)機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)療IT、財(cái)稅IT，以及受益于內(nèi)需恢復(fù)&出海需求的工業(yè)軟件板塊。