公司快評︱因多項違規(guī)被責令改正 聚飛光電合規(guī)治理亟待加強

每經(jīng)評論員 賈運可

11月25日晚間，聚飛光電（SZ300303，前收盤價6.74元，市值93.96億元）公告稱，因自有資金理財不規(guī)范、募集資金管理不規(guī)范、未按規(guī)定審議和披露關(guān)聯(lián)方共同投資、部分內(nèi)部管理制度不健全等問題，收到深圳證監(jiān)局《責令改正決定書》。同時，公司董事長兼總經(jīng)理等三名相關(guān)責任人被出具警示函。筆者認為，聚飛光電及相關(guān)人員此次受到監(jiān)管處罰，凸顯了上市公司合規(guī)運營的重要性。

作為一家從事LED產(chǎn)品研發(fā)與銷售的企業(yè)，公司近年來在市場需求增長的背景下取得了一定的業(yè)務(wù)發(fā)展。然而，其在公司治理、資金管理以及信息披露等關(guān)鍵環(huán)節(jié)上暴露出的缺陷，嚴重違背了《上市公司信息披露管理辦法》等相關(guān)法規(guī)的要求。這不僅損害了公司股東的知情權(quán)，也給市場帶來了不必要的風險。

從具體問題來看，自有資金理財與募集資金管理不規(guī)范反映出公司內(nèi)部審議與監(jiān)督機制的不足。未按規(guī)定履行審批程序和信息披露義務(wù)，尤其是在理財額度超過公司股東大會授權(quán)范圍的情況下，暴露了公司治理的失控。此外，關(guān)聯(lián)方共同投資未經(jīng)審議披露的問題也顯示了公司在防范利益沖突與內(nèi)幕交易方面的薄弱環(huán)節(jié)。這種治理疏漏不僅可能對公司信譽造成長期損害，還容易成為監(jiān)管層重點審查的對象。

值得注意的是，公司董事長兼總經(jīng)理邢美正等人作為主要負責人，對這些問題負有不可推卸的責任。監(jiān)管部門對相關(guān)人員發(fā)出警示函，不僅是對個人失職行為的追責，也是對整個市場的警醒。上市公司高管作為企業(yè)合規(guī)運行的第一責任人，必須提高法律意識與管理水平。否則，不僅公司面臨處罰與聲譽損失，高管個人的職業(yè)生涯也可能因此受挫。

聚飛光電在公告中表示將深刻反思并整改，但要真正恢復(fù)市場信心，僅靠表態(tài)是不夠的。公司需要以實際行動完善治理機制，尤其是在資金管理與信息披露等領(lǐng)域，嚴格遵守法律法規(guī)，確保透明運作。對于股東和投資者而言，這次事件也提醒我們在選擇投資標的時，應(yīng)關(guān)注公司治理水平與合規(guī)意識，避免因內(nèi)部管理問題帶來的潛在風險。

上市公司作為資本市場的主體，其規(guī)范運作不僅關(guān)系到自身的發(fā)展，更關(guān)乎市場的健康運行。聚飛光電此次問題暴露，無疑為其他企業(yè)敲響了警鐘。唯有持續(xù)提升合規(guī)意識、夯實內(nèi)部治理，才能贏得市場信任，在激烈的行業(yè)競爭中立于不敗之地。