牛市成券商IT試金石：去年42家券商信息技術投入285億元，交易安全與連續如何保障？

每經記者｜陳晨    每經編輯｜趙云    

“證券公司應當加強系統運行維護管理，保障投資者信息安全和交易連續性”。10月11日，監管機構向各券商下發通知，要求各券商在出現系統運行問題時，應當做好投資者投訴處理和解釋溝通工作，并按照規定報告。

通知的下發，顯然與近期新開戶數量和融資規模顯著增加有關。9月下旬以來，A股市場迎來了一波急速上漲行情，交易量攀升，滬指和創業板漲幅指屢破新高。然而在這股熱潮中，券商App“宕機”或部分功能異常的情況頻發，引起投資者的不滿與討論。同時，那些經受住考驗的券商App也被投資者稱之為“寶藏App”。

于是乎，牛市成為了檢驗各家券商技術實力的試金石。

國金證券有關負責人指出，從近期市場表現中汲取的重要經驗是在已知系統峰值的情況下，時刻做好2-3倍峰值的冗余，才能更好的保障業務連續性。同樣，廣發證券相關負責人也表示，為了應對市場交易量激增，公司迅速響應，即時啟動了系統性能容量評估與擴容工作。

《每日經濟新聞》記者了解到，證券業在信息技術方面的投入金額已從2017年的115.9億元顯著增長至2023年的430.3億元，期間年復合增長率高達24.44%。統計顯示，2017年至2023年間，證券業累計投入信息技術領域的金額達到了1718.47億元。

“10億元”陣營新增2家至12家

就2023年的情況而言，《每日經濟新聞》記者統計發現，共42家券商披露了當年的信息技術投入情況，合計投入金額達到284.89億元，占據了行業總投入的66%。

進一步來看，這42家券商中，有12家的投入金額超過了10億元，總計187.97億元，同比增長7.22%，占行業總投入的44%。與此同時，也有26家券商的投入金額不足5億元，這凸顯了信息技術投入中的“馬太效應”，即頭部券商與其他券商在信息技術投入上的差距顯著。

具體來看，在這12家投入金額超10億元的券商中，華泰證券、海通證券和國泰君安排名前三，且是僅有的三家投入金額超過20億元的券商，分別投入了25.78億元、24.13億元和21.60億元。此外，中金公司和招商證券的信息技術投入也超過了15億元。值得注意的是，與2022年相比，2023年“10億元陣營”新增了兩家券商，分別是申萬宏源證券和興業證券，信息技術投入金額分別為10.85億元和10.17億元。

數據來源：每經記者據各家券商2023年年報統計

投入金額的增長情況方面，42家券商中有20家的投入金額同比增幅超過了10%。其中，華安證券的增長尤為顯著，其2023年的信息技術投入金額為3.19億元，同比增長了102.19%。另外，國聯證券、申萬宏源證券、東吳證券和國泰君安在2023年的投入金額也實現了超過20%的同比增長。然而，也有部分券商的投入金額出現了下降，如財通證券、方正證券和第一創業，2023年的投入金額同比下降超過了10%。

從投入金額占上一年度營業收入的比重來看，42家券商中有10家的投入金額占比超過了10%。其中，中山證券、紅塔證券和西南證券位居前三。值得一提的是，在信息技術投入金額超過10億元的12家券商中，國投證券的投入金額占比也超過了10%。

高管坐鎮應對突發情況

國金證券相關負責人介紹稱：“一直以來，國金證券信息技術部就針對市場突發事件成立了應急小組，在交易放量的當天，更是將小組級別提升至公司級應急小組，由公司高管任組長，全面協調資源，確保業務連續。結合生產系統容量情況，在非交易時間，及時進行壓力測試，為后續的峰值和應急預案提供依據，同時擴容服務器設備、接入節點、網絡帶寬等，保障了系統的穩定運行。”

“公司未來一方面持續重視容量分析和應急演練保障服務的連續性，一方面通過行業交流、技術升級等方式保持系統的高效性。”前述國金證券人士進一步說道。

同樣，廣發證券有關負責人也表示，在維護系統穩定、應對突發情況方面，首先，公司建立了以首席信息官為作戰指揮負責人的實時穩定性保障機制，確保在交易高峰期或突發情況下，能夠迅速調動資源、協調各方力量，實現快速決策和高效執行。同時，公司還在多地部署了備份系統和應急恢復設施，通過實時監控和自動切換技術，確保在主系統出現故障時能夠及時接管，保障交易的連續性和安全性。

其次，基于公司已制定的應急預案，公司針對性地對關鍵交易和客戶服務的系統相關情況及應急預案進行加強學習和演練，以確保在問題發生時能夠迅速響應、有效處置。

最后，公司還加強了與各服務商、同業經營機構等協同合作，引入智能化的異常監控和預警系統，能夠實時感知系統狀態，提前發現潛在風險，為系統的穩定運行提供了有力的技術支撐。比如，鑒于市場行情異常火爆，公司在容量分析中引入了智能化算法，不僅能夠監控性能容量是否已達到預設的閾值，還能更敏銳地分析運行趨勢與細微波動，從而有效識別出潛在的性能風險，輔助決策。

擴容升級已是共識

經過此前市場的異常火爆，前述國金證券相關負責人在談及經驗時表示，此次汲取的主要經驗就是持續優化系統架構以及合理配置機房資源，為后續更極端的市場情況做準備。在已知系統峰值的情況下，時刻做好2-3倍峰值的冗余，才能更好的保障業務連續性。

記者獲悉，9月27日，有地方監管曾向轄區券商下發通知，要結合業務變化情況，加大信息系統壓力測試力度，重要信息系統的訂單吞吐速率、成交峰值吞吐速率等指標應當在歷史峰值的三倍以上，交易時段相關網絡帶寬應當是近一年使用峰值的兩倍以上。

此外，上述通知還要求各券商加強對市場交易量的分析研判，保障重要信息系統具有充足的性能容量，防范業務高峰期對信息系統安全運行可能造成的沖擊。發現信息系統和網絡容量不足的，應當及時采取系統升級、擴容等處置措施，確保系統性能容量充分，有效滿足業務實際需要。

東吳證券相關負責人告訴記者：“東吳證券高度重視信息系統容量管理工作，對于容量達到預警線的信息系統組件有成熟的動態擴容策略。公司重要信息系統平均負載保持在30%以下，在近期交易量激增的情況下，信息系統負載有顯著提升，公司在國慶假期期間也進行了相應擴容，全力保障重要信息系統穩定運行。”

前述人士進一步稱，東吳證券自2015年起從0到1自主研發秀財APP產品，對于證券APP行情、交易、理財、資訊、增值服務等關鍵功能已經實現了全面自主可控。面對近期交易量激增的情況，公司對秀財APP交易鏈路的各個環節的容量與性能進行了全面的評估，對于性能薄弱點進行了快速擴容補強，目前公司秀財APP用戶訪問穩定，經受住了歷史天量的考驗。