午后神奇“深Ｖ”反彈，這兩個消息引關注

７月５日，A股三大指數探底回升。早盤市場人氣低迷，滬指最低跌至2920.2點，創今年３月以來新低。午后市場“深Ｖ”反彈，滬指跌幅收窄，深成指、創業板指翻紅。 截至收盤，上證指數下跌7.64點，跌幅為0.26%，報收2949.93點，周線罕見“七連陰”；深證成指收盤上漲21.72點，漲幅為0.25%，報收8695.55點；創業板指收盤上漲8.37點，漲幅為0.51%，報收1655.59點。 滬深兩市當日成交額為5748億元，較上個交易日減少83億元，連續三個交易日成交額不足6000億元，創下年內新低。 個股方面，上漲股票數量接近4000只。貴金屬、化學制藥、中藥、醫療服務、生物制品、醫療器械板塊大漲，保險與銀行板塊走弱。 都說“五窮六絕七翻身”。七月第一周結束，滬指盤中還創出今年３月以來新低，重倉投資者翻身好像還遙遙無期。 但每當行情越來越極端，恰好是各種消息滿天飛的時候。有相對正統官方的消息，也不乏八卦談資。今天有兩個消息較為吸引眼球。 一是央媽重磅出手。據《證券時報》早間消息，央行已與幾家主要金融機構簽訂債券借入協議，已簽協議的金融機構可供出借的中長期國債有數千億元。央行將采用無固定期限、信用方式借入國債，且將視債券市場運行情況，持續借入并賣出國債。 專家學者認為，理論上，央行借入國債后，可能隨時在公開市場賣出，以調節長期收益率。對于央行將開展的操作規模不宜預期過高，央行更多是在釋放引導長期國債收益率上行的信號。隨著央行預期引導力度加大，長期國債收益率有望逐漸回升至合意區間。 受此影響，周五國債期貨出現回調，且30年期調整幅度明顯大于10年、5年期。 債市和股市之間往往具有“蹺蹺板”效應。國債期貨出現調整，股市則出現了絕地反攻。 今日另一個關注度較高的消息是一則專家稱“A股100萬點可期”的言論，突然火爆出圈。涉及此番言論的主角是中泰資管聯席首席投資官、權益公募投資部總經理姜誠。 對此，中泰資管對媒體進行了官方回應，還原了該言論的來龍去脈。 該回應指出：近期，我司基金經理姜誠在一場直播中答主持人問時提及：“時間足夠長，100萬點也可期。巴菲特其實挺老奸巨猾的，他跟人打賭，100年美國股市達到100萬點，年化收益才幾個點？時間的力量是最強大的。” 中泰資管表示，熟悉巴菲特的朋友可能對于巴菲特的“100萬點”有印象。在《福布斯》雜志100周年紀念活動上，巴菲特曾表示：“道瓊斯指數將升上100萬點，這不是什么愚蠢的預言，只要你做一下計算。”“100年前，道瓊斯指數僅有81點，因此100萬點也并不那么遙不可及。”中泰資管表示，如果大家對這場直播有興趣，稍晚一點會把完整直播視頻上傳公司視頻號，歡迎更多的朋友回看視頻全部內容，查閱基金經理的完整表達。 由此可見，在缺失上下文語境的情況下，部分字眼被過度放大會影響表達的準確性，背離了投資者溝通的原有意義。但滬指跌破3000點時提及100萬點，的確自帶話題屬性，也容易激起投資者情緒波瀾。 在看了今日的熱點消息后，我們再看看今日盤面熱點。 從風格上來看，今日大盤明顯出現藍籌向成長、大盤向小盤切換勢頭。 一方面，最近持續走強的紅利資產突然集體下跌。紅利指數今日下跌，長江電力早盤跌幅一度近2%，但午后跌幅收窄，收盤僅下跌0.24%。 另一方面，中小盤、微盤股等大幅反彈。萬得微盤股指數今日上漲1.99%。低價股板塊掀漲停潮，佳云科技直線20%漲停，福石控股上漲超17%。東易日盛、東方集團均連續4日漲停，遠大智能連續2日漲停。 ST板塊走強，ST板塊指數（884197）今日上漲2.02%。ST全筑10日8漲停，*ST寧科、*ST天成、*ST景峰、ST永悅等多只個股漲停。 不過，經過了幾天暴漲后，部分ST股分化明顯。如*ST恒立早盤漲停，午后突然跳水，最終以跌停報收。 備受關注的廣匯汽車“保殼”大戰今日再度告敗。早盤廣匯汽車一度上漲7.07%，最高價上攻至1.06元，但午后走勢趨弱，收于0.96元。從6月20日收盤跌破1元大關，至今廣匯汽車已連續12個交易日收盤價低于１元，留給廣匯汽車的時間已經不多了。 題材板塊方面，AI相關應用成為“最靚的仔”。正在上海舉行的“2024世界人工智能大會”上，語言智能和垂直大模型企業蜜度發布全新升級的蜜巢政務大模型3.0，并帶來政務熱線、政務智能問答、司法文書校對、執法文書輔助寫作、智能伴游、宣傳稿件輔助撰寫等20余個核心應用場景。受此消息催化，今日智慧政務概念早間即逆勢走強。通達海、任子行、天璣科技、天億馬均20cm漲停。 中藥板塊同樣大漲。7月4日，國家藥監局官網發布消息，國家藥監局黨組書記、局長李利主持召開會議，研究部署加強中藥標準管理工作，審議通過《中藥標準管理專門規定》，將于2025年1月1日起施行。會議指出，中藥標準是藥品監督管理部門為保證中藥質量而制定或核準的強制性技術規定，是保障中藥安全有效的重要基礎，作為中藥監管的重要抓手，在中藥監管工作中發揮著基礎性、引領性作用。 受此利好提振，多只中藥股大漲。長藥控股20cm漲停，本周漲幅翻倍。香雪制藥漲超10%，東阿阿膠上漲超3%。 浙商證券在研報中指出，2021年至今中藥公司在管理層面均具有較為顯著的積極改善，其中不乏受益于國企改革浪潮的傳統企業，有望在改革的進程中注入新的發展活力；看好院外渠道改革完成的品牌中藥龍頭，及院內注射劑利潤占比小+以獨家品種為主的創新中藥龍頭。 最后，我們再來看看近期對于市場的主流賣方研究觀點。 國海證券近期指出，7月將迎來三中全會和中央政治局會議兩大重磅會議，業績預告披露的窗口期也將到來，5-6月市場連續調整，當下無需悲觀，維穩行情重結構，緊扣出海主線。7月行業配置的決定因素是政策和景氣線索，政策方面，可以關注科技和地產鏈的階段性機會；景氣方面，出海方向是當下的成長股，緊扣出海主線。7月首選行業：機械、電子、家電。 中泰證券指出，就基本面而言，未來一個月是今年下半年重要的做多“窗口”。在4月底政治局會議明確要求政策“靠前發力”背景下，降息降準等貨幣政策，產業大基金，券商整合，三中全會前“強改革預期”等利好或均會較為密集的出爐。風險方面，三中全會窗口期金融監管風險或有限。地緣方面，未來一個月伴隨德國副總理訪華，中歐處于磋商協商的“風險空窗期”，短期風險或已充分釋放。就市場資金行為而言，國內長線資金與產業資本是A股當前最重要的增量資金來源，也是決定短期市場板塊相對表現的重要因素。上述資金的近期買入方向，并購重組等資本運作的重點方向（科創板企業）等來看，紅利+科技都是后續最重要的方向。