海外資金有望再次博弈港股反轉(zhuǎn)！聚焦股價(jià)進(jìn)入擊球區(qū)的恒生科技、南向資金偏好的紅利

6月27日，港股三大指數(shù)集體低開，恒生指數(shù)跌0.8%，報(bào)17946點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌0.63%，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)跌0.79%。盤面上，科網(wǎng)股多數(shù)下跌，半導(dǎo)體概念股再度回調(diào)，汽車股部分走強(qiáng)。ETF方面，A股同賽道規(guī)模領(lǐng)先的恒生科技指數(shù)ETF（513180）現(xiàn)跌超1%，嗶哩嗶哩、小米集團(tuán)、舜宇光學(xué)科技、華虹半導(dǎo)體等持倉股領(lǐng)跌，蔚來逆勢(shì)上漲超4%；聚焦港股優(yōu)質(zhì)高股息資產(chǎn)的恒生紅利ETF（159726）跌超0.5%，中國(guó)宏橋、聯(lián)想集團(tuán)、中國(guó)人壽、中國(guó)海洋石油等持倉股領(lǐng)跌。

展望下半年，平安證券認(rèn)為，海外市場(chǎng)的宏觀主線之一是“全球資金再平衡”。下半年，隨著各國(guó)央行降息逐步落地，資金機(jī)會(huì)成本降低，海外資金仍有再次博弈港股反轉(zhuǎn)的可能。

具體來看，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為當(dāng)前港股仍在估值洼地，有一定比較優(yōu)勢(shì)，靜待外圍降息+內(nèi)生動(dòng)能復(fù)蘇，后續(xù)關(guān)鍵在于進(jìn)一步的催化劑跟進(jìn)，包括美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期再起、港股通紅利稅減免政策、重磅會(huì)議政策情況以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能進(jìn)一步恢復(fù)等。短期或可聚焦結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：一是南向資金偏好的港股紅利板塊；二是互聯(lián)網(wǎng)板塊近期恒生科技估值進(jìn)一步修復(fù)，股價(jià)進(jìn)入擊球區(qū)，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)板塊更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。