中國銀河給予光學(xué)光電子推薦評級：終端煥新與促銷備貨共振，IT面板價格接棒上漲

每經(jīng)AI快訊，中國銀河05月30日發(fā)布研報稱：給予光學(xué)光電子推薦（維持）評級。

面板價格跟蹤：2024年5月，1）Smartphone&Tablet面板價格：智能手機面板價格分化趨勢不改，其中a-siLCD、剛性O(shè)LED短期內(nèi)價格將維穩(wěn)；LTPSLCD受弱需求影響，價格略有下滑；FOLED價格高位維穩(wěn)。a-siLCDTablet面板或?qū)⒚媾R較大的價格壓力；技術(shù)規(guī)格有所提升的LTPSLCDTablet迎來新機會。2）IT面板價格：Moniter面板處于供需緊平衡狀態(tài)，價格延續(xù)上漲趨勢；Notebook需求回升，面板廠漲價訴求強烈，價格將小幅回暖。3）TV面板價格：目前，TV面板的供需雙方仍處于博弈期，短期內(nèi)小尺寸面板價格將高位維穩(wěn)，中大尺寸面板價格仍將以整機廠商能接受的幅度溫和上漲。

行業(yè)新聞&重點公司公告：1）行業(yè)新聞：蘋果、三星、雷鳥、榮耀等廠商陸續(xù)發(fā)布新品，其中iPadPro首次采用了OLED面板，采用雙層串聯(lián)OLED技術(shù)，全局最高亮度1100nit、HDR內(nèi)容局部激發(fā)1600nit。日韓廠商退出LCD市場的趨勢仍在繼續(xù)，富士康位于大阪堺市的堺顯示產(chǎn)品公司（SDP）工廠將改造成人工智能數(shù)據(jù)中心。2）重點公司公告：維信諾與合肥市人民政府簽署《投資合作備忘率》，約定雙方擬在安徽省合肥市新站高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)合作投資建設(shè)及生產(chǎn)運營第8.6代柔性有源矩陣有機發(fā)光顯示器件（AMOLED）生產(chǎn)線項目，投資總額預(yù)計為人民幣550億元。

板塊跟蹤：1）近一個月面板指數(shù)表現(xiàn)：從漲跌幅水平來看，面板行業(yè)指數(shù)跑輸滬深300指數(shù)7.41個百分點，跑輸電子指數(shù)5.83個百分點。從具體數(shù)據(jù)來看，面板行業(yè)指數(shù)漲跌幅為-6.72%，電子行業(yè)指數(shù)漲跌幅為-0.89%，滬深300指數(shù)漲跌幅為0.69%。2）近一年面板指數(shù)表現(xiàn)：從漲跌幅水平來看，面板行業(yè)指數(shù)跑贏滬深300指數(shù)6.7個百分點，跑贏電子指數(shù)13.88個百分點。從具體數(shù)據(jù)來看，面板行業(yè)指數(shù)漲跌幅為0.42%，電子行業(yè)指數(shù)漲跌幅為-13.46%，滬深300指數(shù)漲跌幅為-6.28%。

投資建議：面板行業(yè)步入促銷備貨季和新品發(fā)布季，同時供給側(cè)競爭格局持續(xù)改善，整體供需情況緩步向好。我們認為，面板中部分細分品類價格反彈趨勢明確，行業(yè)穩(wěn)中向好，建議關(guān)注大尺寸LCD&OLED相關(guān)公司：京東方A（000725.SZ）；建議關(guān)注大尺寸LCD相關(guān)公司：彩虹股份（600707.SH）；建議關(guān)注OLED相關(guān)公司：維信諾（002387.SZ）、深天馬A（000050.SZ）、TCL科技（000100.SZ）。

風(fēng)險提示：下游需求復(fù)蘇不及預(yù)期的風(fēng)險，價格漲幅不及預(yù)期的風(fēng)險，技術(shù)迭代不及預(yù)期的風(fēng)險，產(chǎn)能瓶頸的風(fēng)險。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——在華市場份額受挫！特斯拉上海工廠被曝減產(chǎn)！

(記者 王曉波)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。