軍工輪動沖高，三角防務(wù)漲14%，軍工ETF（512660）漲2.5%，成交額超2.2億元

軍工輪動沖高，三角防務(wù)漲14%，宏達(dá)電子、中航重機(jī)、派克新材、菲利華、火炬電子、鴻遠(yuǎn)電子等多股上漲，軍工ETF（512660）漲2.5%，成交額超2.2億元。

從政策端看，近期低空經(jīng)濟(jì)利好頻發(fā)。河南印發(fā)《攻堅二季度確保“雙過半”若干措施》，明確鼓勵低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有望加速牽引產(chǎn)業(yè)落地。重慶舉辦首屆低空飛行消費周活動，提供專項補(bǔ)貼刺激低空消費。

從基本面看，一季度國防軍工行業(yè)大規(guī)模訂單尚未下達(dá)，行業(yè)整體業(yè)績?nèi)暂^為低迷，但基本符合預(yù)期。軍工產(chǎn)業(yè)鏈鏈條長，擴(kuò)產(chǎn)需全產(chǎn)業(yè)鏈配合，因此產(chǎn)能提升較慢。同時多種新型號在十四五期間進(jìn)入批量生產(chǎn)階段，生產(chǎn)初期的多種因素導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈中下游業(yè)績釋放明顯滯后。隨著產(chǎn)業(yè)鏈配套產(chǎn)能逐步到位，中下游企業(yè)業(yè)績增速或?qū)⒏纳泼黠@，進(jìn)入穩(wěn)定業(yè)績釋放階段。

中央層面，低空經(jīng)濟(jì)作為重要新質(zhì)生產(chǎn)力，自2021年國務(wù)院首次將“低空經(jīng)濟(jì)”寫入國家規(guī)劃以來，各部門相繼出臺政策持續(xù)催化低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。地方層面，2024年多地已將低空經(jīng)濟(jì)納入政府工作報告。未來幾年我國低空經(jīng)濟(jì)將保持快速增長態(tài)勢，根據(jù)工信部下屬研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，2026年我國低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模有望突破萬億元。

此外市值管理整體上有利于推動軍工央企做大做強(qiáng)，軍工行業(yè)基本面情況值得期待。板塊當(dāng)前估值水平相對歷史而言不高，感興趣的投資者可以關(guān)注軍工ETF（512660）的布局機(jī)會。

注：市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及個股僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。