券商基金早參 | 多家機構打新被罰，兩家百億量化私募在列；匯豐前海證券正副董事長對調，陳紹宗由副轉正

｜2024年4月8日 星期一｜ NO.1 多家機構打新被罰，兩家百億量化私募在列 深交所4月7日通報，多家機構因在參與首次公開發行股票網下詢價過程中存在違規行為而被罰，其中深交所對前海人壽保險、北京卓識私募基金、嘉實資本、廣東天創私募基金等4家機構下發監管函。百億量化巨頭北京卓識私募基金被處罰的原因是，公司部分內部研究報告主要內容存在簡單復制摘抄承銷商投價報告、粘貼錯誤等情形。與此同時，中國證券業協會4月7日也發布多項處罰公告，百億量化私募上海衍復投資也因為部分項目報價偏離度較大被采取警示并要求參加合規教育的自律措施。此外，上海珠池資產管理有限公司被列入限制名單6個月，時間為2024年4月8日至2024年10月7日。被列入限制名單期間，其管理的配售對象將不得參與IPO項目的網下詢價和配售業務。 點評：多家機構打新被罰，體現了監管部門對于網下詢價機制中公平性和誠信性原則的重視，以及對市場秩序的嚴格維護。北京卓識基金、上海衍復投資等量化私募被查出報告內容抄襲承銷商投價報告、報價偏離度較大等問題，暴露出量化私募在內部研究能力上可能存在的缺陷，以及機構在新股詢價過程中存在內控制度不完善、估值定價依據不充分等問題，這些問題直接影響了新股定價的合理性和市場的公平性。上海珠池資產管理有限公司被限制名單更是一個警示，顯示出證券市場在強化責任追究上的決心。監管層及時出手“打新”市場，有助于提升市場參與者的專業性和合規性，促進證券市場的健康發展。 NO.2 券商北交所做市數量呈現“兩極分化” 近日，又有多家券商公告，擬申請北交所做市業務資格，其中包括西南證券、西部證券等。盡管券商申請北交所做市業務資格的熱情較高，但是在實際展業過程中卻表現出了較大的差異。去年2月，北交所股票做市交易業務正式啟動，不過這一年多時間以來，做市商之間呈現出較為明顯的兩極分化。目前做市規模排名前列的券商開展做市的北交所公司數量多達40～50家，排名居后的券商開展做市的公司數量只有1～2家，其中不乏多家頭部券商。有業內人士認為，這樣的顯著差異反映了目前各券商對北交所做市業務的不同態度。 點評：北交所做市業務的兩極分化現象，揭示了市場參與者對于新業務機會的不同應對策略和能力。部分頭部券商雖然積極布局，但落實做市業務時卻出現偏謹慎的態度，反映了相關券商對北交所做市業務定位、理解和策略方面的偏差，可能會進一步加劇市場分化。這要求監管機構和市場主體共同努力，通過提供培訓、優化政策等措施，以提升市場流動性和定價效率，促進做市業務的均衡發展。 NO.3 華林證券：將補繳企業所得稅及滯納金4732萬元 4月7日晚間，華林證券發布公告稱，近日公司收到拉薩市稅務局稽查局發來的《稅務處理決定書》，公司應補繳2018年至2021年期間企業所得稅2932萬元，并承擔自滯納稅款之日起，按日加收滯納稅款萬分之五的滯納金（經公司初步測算，約為1800萬元，具體金額將以入庫時金三系統自動生成為準）。此前，3月18日晚間，華林證券發布2023年度業績預告修正公告。此前預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.72億元～2.18億元，調整后預計實現歸母凈利潤2500萬元～3700萬元，同比下降92.04%～94.62%。而華林證券2023年業績的下修，是因為一件仲裁事項。公告顯示，2022年5月，申請人大連銀行因對“紅博會展信托受益權資產支持專項計劃”違約責任存在爭議，對華林證券提起仲裁，根據仲裁結果，公司需償還申請人大連銀行的本金損失2.28億元。 點評：華林證券的稅務問題暴露出公司在內部管理和財務合規方面存在漏洞。高額的補繳稅款及滯納金不僅對公司短期財務狀況造成壓力，也可能影響其市場信譽和投資者信心。這一事件強調了企業必須加強稅務合規管理，避免因違規行為而遭受不必要的經濟損失和聲譽風險。 NO.4 匯豐前海證券正副董事長對調，陳紹宗由副轉正 近日，匯豐前海證券的董事長職務發生調整。原副董事長陳紹宗接任董事長一職，而原董事長何子軍則轉任為副董事長。這一人事變動已在匯豐前海證券的官方網站上進行了公示。匯豐前海證券由香港上海匯豐銀行有限公司持有90%股權，前海金融控股有限公司持有10%股權。目前陳紹宗不僅擔任匯豐前海證券董事長，還是交通銀行董事，同時其還任交通銀行主要股東匯豐銀行聯席行政總裁顧問。此次轉任副董事長的何子軍，此前曾是深圳市前海深港現代服務業合作區管理局（前海灣保稅港區管理局）副局長。值得一提的是，前海金控正是前海管理局的全資控股公司。 點評：匯豐前海證券的董事長職務調整代表了公司高層管理的優化和權力結構的變動。陳紹宗從副董事長升任為董事長，表明公司對其能力和績效的認可，同時也可能與公司的發展戰略和業務調整有關。陳紹宗背景里的多重角色，尤其在交通銀行和匯豐銀行的要職，可能有利于匯豐前海證券在銀行和證券業務上實現更好的協同效應。