AI方向午后加速下跌，游戲板塊重挫！人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等主題ETF跌超2.5%

截至今日收盤，滬指今日沖高回落，深成指午后跌超1%，創(chuàng)業(yè)板指跌超2%，北證50指數(shù)跌逾3%。盤面上看，算力、多模態(tài)等AI方向走低，其中Wind ChatGPT指數(shù)收跌3.77%，光模塊（CPO）指數(shù)收跌3.56%；多模態(tài)應(yīng)用方面，中文在線跌7.5%，科大訊飛跌3.44%，金山辦公跌2.76%；算力方向，新易盛跌3.64%，中際旭創(chuàng)跌近2%。

截至今日收盤，游戲板塊重挫，主流ETF中，游戲ETF（159869）收跌3.63%；此外，數(shù)據(jù)ETF（516000）收跌2.80%，人工智能AIETF（515070）收跌2.73%，云計(jì)算50ETF（516630）收跌2.51%。

2月以來，AI服務(wù)器、光模塊、多模態(tài)應(yīng)用等AI概念細(xì)分賽道持續(xù)“狂飆”。2月6日至3月5月期間，人工智能AIETF（515070）累計(jì)漲幅高達(dá)36%。近期相關(guān)板塊短期行情或?yàn)檫B續(xù)大漲后的回調(diào)。

關(guān)于未來展望，天風(fēng)證券認(rèn)為，海外方面，多模態(tài)持續(xù)催化，Sora、Stable Diffusion 3，包括谷歌世界模型Genie陸續(xù)推出，AI模型進(jìn)展百花齊放。多模態(tài)模型的持續(xù)演進(jìn)以及對于AI模型持續(xù)的迭代升級，而算力作為AI模型的基礎(chǔ)底座，在AI模型爭鋒下有望帶動(dòng)算力軍備競賽，算力需求有望持續(xù)火熱，重視AI硬科技核心受益標(biāo)的，如光模塊、服務(wù)器交換機(jī)迭代升級有望進(jìn)一步加快。同時(shí)積極期待AI應(yīng)用的發(fā)展到落地，持續(xù)重視AI方向核心受益品種。

新一輪AI浪潮來臨，多個(gè)賽道有望受到催化：

1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型大爆發(fā)，AI王者歸來

2）機(jī)器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

4）云計(jì)算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國產(chǎn)算力扛大旗！

5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代