電子行業：鴻蒙生態匯成璀璨星河，生態鏈IC設計公司開啟成長新紀元（德邦證券研報）

每經AI快訊，2024年1月18日，德邦證券發布研報點評電子行業。

事件：2023年1月18日于深圳舉辦的鴻蒙生態千帆啟航儀式上，余承東宣布HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版正式開放申請。經過數年的發展和蝶變，在眾多伙伴和開發者的共同努力下，鴻蒙生態大勢已定，截至目前，生態設備數已突破8億臺，較2023年8月的7億臺有較大增長。

從兼容走向獨立，“純血鴻蒙”正式起航。自2019年鴻蒙操作系統HarmonyOS發布，到如今更新迭代至4.0版本，為保證日常使用，用戶版本均可兼容安卓應用。此次發布會新推出的HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版完全采用自研底座，涵蓋盤古AI大模型、MindSpore AI框架、方舟編譯器、鴻蒙內核等等從編程語言到編譯器的全棧自研技術。基于此，HarmonyOSNEXT將不再支持傳統的Linux內核和AOSP安卓開放源代碼項目，鴻蒙和安卓應用將不再兼容。此前，華為已于1月15日開啟了HarmonyOSNEXT開發者預覽版Beta招募，該預覽版已不再兼容安卓開源應用，并支持華為Mate 60、Mate 60 Pro、Mate X5機型報名。從兼容走向獨立的路上，鴻蒙內核依托于自研技術超越傳統內核，更適應多樣化、全場景的應用設備，構建起強大的核心技術優勢。在HarmonyOSNEXT加持下，華為帶領合作伙伴逐步構建起星河璀璨的國產操作系統生態圈。

原生體驗至上，HarmonyOSNEXT原生應用欣欣向榮。鴻蒙星河版將實現原生精致、原生應用、原生流暢、原生安全、原生智能、原生互聯等六大極致原生體驗。對于開發者而言，鴻蒙星河版提供了各種工具和能力，降低了開發成本，提高了開發效率。對用戶來說，鴻蒙星河版的新特性和技術優勢將帶來更好的應用體驗。首批200+原生應用已啟動開發，覆蓋便捷生活、出行文旅、金融理財、社交資訊、生產力工具、影音娛樂、游戲等領域。其中，已有100+原生應用完成了鴻蒙原生應用Beta版本，鴻蒙生態建設取得了顯著進展。展望未來，鴻蒙生態正邁入第二階段，計劃年底啟動5000+原生應用開發，最終目標達到50萬+應用。

鴻蒙生態鏈IC設計公司持續蓄力，HarmonyOSNEXT有望開啟成長新紀元。鴻蒙系統是一個開放的物聯網生態，各物聯網廠商的設備如家電、智能硬件等可以接入鴻蒙系統實現萬物互聯，由此形成了龐大的鴻蒙生態鏈。我們看好生態鏈受益公司包括：（1）芯海科技：借助高精度ADC、高可靠性MCU、無線連接的核心產品，為物聯網設備提供整體解決方案，截至2023年8月已成功導入211個鴻蒙智聯項目商機，賦能OEM完成了93個產品的Harmony OSConnect認證，覆蓋了28個產品品類，累計出貨量近2200萬臺套。（2）國科微：今年1月2日宣布8K超高清顯示芯片GK6780V100和普惠型智能視覺芯片GK7205V510雙雙通過OpenHarmony生態產品兼容性認證，2024年將持續優化邊緣側AI戰略布局。（3）瑞芯微：早在2021/2022年已發布RK3566和RK3588芯片產品，深圳觸覺智能、優博終端等公司持續開發基于瑞芯微的鴻蒙開發板。（4）恒玄科技：公司第二代Wi-Fi SoC芯片BES2600系列率先支持鴻蒙操作系統的智能家居。此外，紫光展銳、全志科技等公司也在積極擁抱鴻蒙生態。

投資建議：建議關注鴻蒙鏈IC設計公司：芯海科技、國科微、瑞芯微、恒玄科技。

風險提示：鴻蒙生態建設速度不及預期；下游需求不及預期；技術研發風險；國內外政策和技術摩擦不確定性的風險。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)