化工&新材料行業(yè)周報：三代制冷劑配額正式落地，EVA粒子價格明顯反彈（太平洋證券研報）

每經(jīng)AI快訊，2024年1月14日，太平洋證券發(fā)布研報點評化工&新材料行業(yè)。 1.重點行業(yè)和產(chǎn)品情況跟蹤 氟化工：國內(nèi)三代制冷劑生產(chǎn)/進口/內(nèi)用生產(chǎn)等具體配額量正式落地，三代制冷劑價格明顯上漲。1月11日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《2024年度消耗臭氧層物質(zhì)生產(chǎn)、使用配額核發(fā)》和《2024年度氫氟碳化物生產(chǎn)、進口配額核發(fā)》，國內(nèi)二代及三代制冷劑生產(chǎn)/進口/內(nèi)用生產(chǎn)等具體配額量正式落地并公示。根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，價格方面，本周制冷劑R125價格為31000元/噸，較上周上漲2750元/噸；R134a價格為29500元/噸，較上周上漲1500元/噸；R32價格為19500元/噸，較上周上漲2000元/噸。 光伏材料：下游備貨需求疊加成本支撐，EVA粒子價格明顯反彈。本周國內(nèi)EVA市場價格明顯上升，供給端，廠家開工穩(wěn)定運行，市場供應變動不大；需求端，臨近春節(jié)下游備貨需求提升；成本端，醋酸乙烯價格穩(wěn)中有升。根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，EVA北京有機14-2北京市場價格為12500元/噸，EVA揚巴V5110J北京市場價格為11800元/噸，EVA揚巴V6110M北京市場價格為12500元/噸，分別較上周上漲400、500、1100元/噸。浙石化光伏料EVA出廠價為1.12萬元/噸，華東醋酸乙烯為7133元/噸，光伏級EVA與醋酸乙烯價差（EVA0.28醋酸乙烯）為9203元/噸，較上周上升62.76元/噸。 2.核心觀點 （1）氟化工：本周，國內(nèi)三代制冷劑生產(chǎn)/進口/內(nèi)用生產(chǎn)等具體配額量正式落地，三代制冷劑價格明顯上漲，制冷劑有望迎來長期向上的景氣周期，行業(yè)龍頭企業(yè)值得關(guān)注。建議關(guān)注：永和股份、巨化股份、三美股份。 （2）光伏材料：下游備貨需求疊加成本支撐，本周光伏材料EVA粒子價格明顯上升，在光伏需求持續(xù)增長的大背景下，產(chǎn)業(yè)鏈具備盈利能力的環(huán)節(jié)值得關(guān)注。建議關(guān)注：聯(lián)泓新科、東方盛虹等。 （3）電子化學品：1月2日，據(jù)ASML官網(wǎng)最新聲明，其NXT:2050i及NXT:2100i光刻系統(tǒng)的出口許可證已被荷蘭政府部分撤銷，或?qū)⒂绊懼袊箨懓雽w技術(shù)升級發(fā)展，國產(chǎn)替代迫在眉睫。建議關(guān)注：雅克科技、彤程新材、鼎龍股份、金宏氣體等。 風險提示：下游需求不及預期、產(chǎn)品價格下跌等。 (來源：慧博投研) 免責聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風險自擔。 (編輯 曾健輝)