監管首次通知整治券商非法跨境展業？相關人士：存在誤導，系前期整改舉措延續

每經記者｜王硯丹    每經編輯｜肖芮冬    

近期，有市場消息稱，監管已經禁止境內券商及境外子公司接受新的內地客戶進行離岸交易，已有內地客戶的新投資也將受到“嚴格監控”，并要求券商在10月底前移除招攬客戶的應用程序和網站。

對此，據《每日經濟新聞》記者了解，上述說法并不準確，存在一定誤導性。

自今年初起，監管部門就曾多次明確“有效遏制增量、有序化解存量”的整改原則及具體整改要求，相關證券公司也在持續落實相關整改工作。監管明確要求公司做好向存量客戶預告知和解釋說明，完善存量客戶交易備用通道，避免存量客戶交易受到影響。近日，有券商確實收到了證監局傳達的關于規范整改非法跨境展業活動的有關要求，但這并非監管部門的新動作，而是針對前期整改中遇到的問題，明確一些操作性要求。

整治非法跨境證券業務活動，自去年底已經開始

事實上，早在2022年年底，監管已經明確了整治非法跨境證券業務活動。

2022年12月30日，證監會官網發布消息，明確老虎證券、富途控股未經核準面向境內投資者開展跨境證券業務，根據《證券法》等相關法律法規，其行為構成非法經營證券業務，要求兩家公司按照“有效遏制增量、有序化解存量”的原則進行整改。

今年1月13日，證監會發布《證券經紀業務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），第46條特別明確，境外證券經營機構違反規定，直接或者通過其關聯機構、合作機構，在境內開展境外證券交易服務的營銷、開戶等活動的，按照《證券法》予以處罰?！掇k法》的立法說明和同時發布的新聞稿還提出，依法加強對非法跨境經紀業務的日常監管，按照“有效遏制增量、有序化解存量”的思路穩步推進整改規范工作。

每經記者注意到，《證券法》第120條規定，僅證券公司可以經中國證監會許可從事證券經紀業務，境外子公司未經許可為境內投資者提供跨境炒股經紀服務違反《證券法》前述規定。

與前述老虎證券、富途控股整改通知同步，2023年1月20日，證監會印發通知，部署開展對證券公司境外子公司非法跨境展業的規范整改工作。

2月15日，證監會再次發布消息稱，按照同一類業務實施統一監管的原則，部署開展了境內證券公司及其境外子公司非法跨境展業規范整改工作，并表示相關證券公司及其境外子公司能夠全面準確理解監管要求，依法有序做好整改，不會無故限制存量客戶交易。

因此，從梳理整治非法跨境業務的事件脈絡可以看出，上述“有效遏制增量、有序化解存量”，并非首次提出要求。

而據有關人士介紹，自今年2月份，境內證券公司非法跨境展業規范整改工作開展以來，總體平穩推進。

整改工作推進平穩，本次要求進一步清理招攬內地客戶的信息和渠道

市場消息中所提及的監管向證券公司下發相應要求，是因為在推進過程中，有證券公司對部分整改標準把握不是很準，證券行業陸續向監管作了反映。本次要求是前述規范整改工作的延續，主要是對一些具體操作問題作了針對性回應，與前期相比沒有實質性變化。

記者了解到，對存量客戶仍延續前期既定要求，即允許存量境內投資者繼續通過原境外機構開展交易，但禁止境外機構接受違反我國外匯管理規定的增量資金轉入此類投資者賬戶。

具體而言，關于有外媒報道的“10月底前移除招攬客戶的應用程序和網站”的要求，有頭部券商表示，前期媒體報道老虎證券、富途控股已經落實了這一要求，此次收到監管通知并不意外。該券商的香港子公司實際上已經不為內地客戶開立證券賬戶，這次要求主要是進一步清理招攬內地客戶的信息和渠道。監管同時要求公司做好向存量客戶預告知和解釋說明，完善存量客戶交易備用通道，避免存量客戶交易受到影響。

有接近監管人士也表示，近年來，內地與香港市場互聯互通機制持續完善，互聯互通標的范圍不斷擴大，QDII、基金互認等跨境投資渠道也比較順暢，近期“跨境理財通”還將證券公司納入參與主體范圍，為“南向通”“北向通”個人客戶提供投資產品及相關服務。下一步證券公司將發揮專業優勢，引導有香港市場投資需求的客戶通過合法渠道投資香港市場，滿足客戶資產配置需求，支持香港市場發展。

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