國海證券給予神州數(shù)碼買入評級

每經(jīng)AI快訊，國海證券08月21日發(fā)布研報稱，給予神州數(shù)碼（000034.SZ，最新價：30.33元）買入評級。評級理由主要包括：1）2023H1經(jīng)營向好，服務器業(yè)務增速超預期；2）服務器業(yè)務增速超預期；3）公司與華為深度合作，受益信創(chuàng)華為市占率提升；4）公司與華為深化戰(zhàn)略合作，三大業(yè)務全面對接；5）信創(chuàng)華為市占率提升；6）CEC華為生態(tài)合并，發(fā)展ARM生態(tài)；7）ARM自主可控程度高，信創(chuàng)市占率提升；8）發(fā)行可轉(zhuǎn)債加碼生產(chǎn)研發(fā)，完善數(shù)字化戰(zhàn)略布局；9）公司使用募集資金，完善數(shù)字化戰(zhàn)略布局；10）服務器業(yè)務增速超預期；11）公司是華為重要戰(zhàn)略合作伙伴之一，在分銷業(yè)務、云計算、自有品牌等方面全面對接。我們預計未來ARM生態(tài)持續(xù)發(fā)展、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)市場份額不斷提升，因而華為鯤鵬在信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的市場份額有望增長，公司業(yè)績有望受益、實現(xiàn)持續(xù)增長；12）公司與華為合作不斷升級，在分銷業(yè)務、云計算、自有品牌等方面全面對接；13）分銷業(yè)務的合作范圍不斷擴大；14）華為云是公司的重點公有云合作伙伴之一；15）神州鯤泰自有品牌業(yè)務上進展迅猛；16）我們預計未來ARM生態(tài)持續(xù)發(fā)展，與ARM的市場份額不斷提升，因而華為鯤鵬有望受益，提升其在信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的市場份額。公司是華為的深度戰(zhàn)略合作伙伴，我們預計將受益于華為信創(chuàng)市占率提升，實現(xiàn)業(yè)績持續(xù)增長；17）CEC華為生態(tài)合并，發(fā)展ARM生態(tài)；18）ARM架構(gòu)自主可控程度高，在信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的市場份額提升；19）公司使用募集資金完善數(shù)字化戰(zhàn)略布局，有利于提升公司信創(chuàng)市場份額，深化數(shù)云融合戰(zhàn)略布局，增強公司資本實力；20）順應信創(chuàng)市場增長趨勢，提升公司信創(chuàng)市場份額。其一，公司將投資合肥神州鯤泰生產(chǎn)基地；21）把握數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展契機，深化數(shù)云融合戰(zhàn)略布局；22）增強公司資本實力，為公司業(yè)務長期發(fā)展提供資金支持；23）信創(chuàng)推進不及預期；24）宏觀經(jīng)濟影響下游需求；25）供應鏈不確定性加大。風險提示：信創(chuàng)推進不及預期，宏觀經(jīng)濟影響下游需求，供應鏈風險，匯率風險，市場競爭加劇。

AI點評：神州數(shù)碼近一個月獲得2份券商研報關注，買入1家，增持1家，平均目標價為42元，與最新價30.33元相比，高11.67元，目標均價漲幅38.48%。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——太意外！五年期以上LPR維持不變，分析師：“調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)信貸政策”可能會單獨出臺具體措施

(記者 蔡鼎)

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