不想清盤，這家機構拼了！8個月要開6場持有人大會

每經(jīng)記者｜李娜    每經(jīng)編輯｜彭水萍

近日，東海證券發(fā)布公告，旗下東海證券海鑫添利短債集合資產(chǎn)管理計劃和東海證券海睿致遠混合型集合資產(chǎn)管理計劃兩只產(chǎn)品要召開持有人大會。由此，2023年前8個月，東海證券總共要開6場持有人大會，以確保旗下6只產(chǎn)品的持續(xù)運作。

時間再拉長到2022年11月以來，東海證券旗下11只公募產(chǎn)品，在不到一年的時間，共有8只已完成或即將召開持有人大會以確保產(chǎn)品能夠持續(xù)運作。

而擺在這些產(chǎn)品面前的最大考驗是，在參公改造三年期屆滿后，若公募基金牌照還未拿到，產(chǎn)品能否得到監(jiān)管層批復從而順利延期，仍然是個迷。

前8個月有6只產(chǎn)品召開持有人大會

近日，東海證券發(fā)布公告，旗下東海證券海鑫添利短債和東海證券海睿致遠兩只集合資產(chǎn)管理計劃產(chǎn)品將以通訊方式召開份額持有人大會，審議的均是關于兩只參公改造產(chǎn)品持續(xù)運作的議案，并雙雙將在8月初進入投票時段。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月30日，東海證券海睿致遠混合型集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)凈值只有0.4449億元，已不足5000萬元。同時，該產(chǎn)品在今年一季報和二季報中均發(fā)出了預警提示：曾出現(xiàn)連續(xù)六十個工作日計劃資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。

截至2023年6月30日，東海證券海鑫添利短債集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值只有0.0587億元，已不足1000萬元的規(guī)模。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，這已不是東海證券第一次為產(chǎn)品持續(xù)運作召開持有人大會。

今年3月，東海證券發(fā)布公告，東海海鑫增利3個月定開債集合資產(chǎn)管理計劃召開持有人大會。而在隨后5月10日的公告中，東海證券表示持有人大會審議的持續(xù)運作方案獲得通過。根據(jù)相關運作顯示，其參加本次集合計劃份額持有人大會投票表決的集合計劃份額持有人所持份額共計12674605.32份，占權益登記日集合計劃總份額24873620.04份的50.96%，即剛好過半。

6月中旬，東海證券又宣布以通訊方式召開東海證券海盈6個月持有期混合型集合資產(chǎn)管理計劃份額持有人大會，審議相關的持續(xù)運作計劃。會議投票表決的最后一天是7月28日。

僅隔10天，東海證券又公告，東海證券海睿銳意3個月定期開放合型集合資產(chǎn)管理計劃即將召開持有人大會，會議投票時間截至8月4日。

如果再算上今年1月還處在持有人投票期的東海證券海盈3個月持有期混合型集合資產(chǎn)管理計劃，那么，2023年前8月，東海證券召開參公大集合產(chǎn)品持有人大會的場次將達到6次。

若進一步算上2022年召開持有人大會的產(chǎn)品，在東海證券11只參公改造的大集合產(chǎn)品中，已有八只產(chǎn)品就持續(xù)運作的問題召開或即將召開持有人大會。

“持有人大會開起來非常麻煩，因為基金公司也不能保證有足夠多的持有人會選擇投票，因為客戶資源不在基金公司那里。即使有客戶資源，客戶也不一定會參加投票。為了能夠召開持有人大會，基金公司往往耗費的時間和精力都是很大的。”深圳某基金公司銷售人士表示。

而滬上某基金公司銷售人士進一步指出，“也正是看到持有人大會召開的難度，后面就弄了個補丁，只要產(chǎn)品觸發(fā)合同終止條款，不需要召開持有人大會。”

七成產(chǎn)品規(guī)模跌破5000萬元

根據(jù)東海證券剛剛披露的二季度報，目前公司旗下有11只完成參公改造的大集合產(chǎn)品。截至2023年6月30日，東海證券旗下11只參公改造產(chǎn)品中，只有一級債基東海證券海鑫雙悅3個月滾動集合資產(chǎn)管理計劃、貨幣型東海證券現(xiàn)金管家和靈活配置型東海海睿進取三只集合資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模在5000萬元以上，分別為3.99億元、2.58億元、1億元，其余8只產(chǎn)品全部低于5000萬元的資產(chǎn)規(guī)模，占產(chǎn)品總數(shù)超七成。

此外，數(shù)據(jù)顯示，東海證券海盈6個月持有、東海證券海鑫添利短債、東海證券海盈3個月持有和東海證券海鑫尊利4只集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)規(guī)模都在1000萬元以下。其中，東海證券海鑫尊利集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)規(guī)模更是位于整個公募基金產(chǎn)品倒數(shù)前十名中。

Wind數(shù)據(jù)顯示，二季度期間，東海證券旗下公募產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模從年初的7.84億元增至8.73億元。不過，資產(chǎn)規(guī)模的增長均來自于東海證券海鑫雙悅3個月滾動集合資產(chǎn)管理計劃，其二季度資產(chǎn)規(guī)模增長超過1.3億元，而其余的10只產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模都有所下降。

若持有人大會通過產(chǎn)品持續(xù)運作的計劃方案，那么是否意味著上述產(chǎn)品就能確保平穩(wěn)度過？

“由于大多數(shù)券商沒有取得相應的公募牌照，目前大多數(shù)參考改造的大集合產(chǎn)品只完成了第一步，其有效期只有三年。若三年內(nèi)，仍未取得公募牌照，產(chǎn)品延期時，就需要券商或券商資管按照單個產(chǎn)品單個申報的原則進行。”滬上某券商資管人士表示。

某中型券商資管相關人士指出，“公募基金牌照的發(fā)放很嚴格，而且參公改造的產(chǎn)品就是滿3年期了，也未必能夠順利延期，市場上之前就出現(xiàn)了產(chǎn)品到期終止的情況。”

今年4月27日，太平洋證券發(fā)布了太平洋證券六個月滾動持有債券型集合資產(chǎn)管理計劃合同終止的公告。該產(chǎn)品成立于2020年4月26日，截至今年一季度末，其資產(chǎn)凈值為19.83億元。

5月12日，天風證券天澤六個月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同終止，成立日為2020年5月14日。

從成立時間來看，東海證券旗下參公改造的產(chǎn)品將在2024年6月陸續(xù)開始到期，若屆時公募基金資格還未拿到，相應產(chǎn)品能否得到監(jiān)管層批復從而順利延期，將會是一大考驗。

自購了6只產(chǎn)品

二季報顯示，截至2023年6月30日，東海證券自身持有旗下6只參公改造產(chǎn)品的份額。

從持有份額占基金總份額的比例來看，持有的東海睿進取B、東海睿健行B和東海海睿銳意3個月定開三只產(chǎn)品的份額比例均未超過3.5%。

二季度期間，東海證券賣出最為頻繁的就是東海資管海鑫增利3個月定開債，七次合計賣出29.92萬份。截至6月底，東海證券持有該產(chǎn)品的份額約為367.81萬份，占基金總份額比例為15.99%，十分接近其16%的預警線。可見，期間公司的贖回很大可能屬于被迫贖回。

此外，東海證券持有東海證券海鑫添利短債和東海證券海鑫尊利兩只集合資產(chǎn)管理計劃的份額占各自基金總份額的比例都在15%以上。

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