道達投資手記：板塊瘋狂輪動 稀有金屬有機會？

A股市場板塊瘋狂輪動。7月4日市場的熱點是汽車零配件、半導體，7月5日（周三）市場的熱點是以稀有金屬為代表的有色。

周三收盤后，雖然能看清當天的主要熱點板塊，但對于大家來說存在兩個明顯的問題，一是誰也不知道哪個板塊會成為當天的主要熱點，二是周三上午輪動的板塊就有七八個，隨機性太強了。老實說，達哥現在對于輪動節奏都有點一頭霧水，也不知道接下來會輪動到誰。

南方精工公告后跌停

周三盤中有一只個股引起了達哥的注意，那就是南方精工。

在近期炒作機器人概念的背景下，南方精工一度實現“四連板”，9個交易日最大漲幅達到67.60%。

南方精工近期股價大漲，一個重要原因是公司在互動平臺表示：“公司在國內RV減速機配套軸承等組件供應領域占據絕對的市場份額，雙環，中大力德，秦川，恒豐泰，南通振康，北京智同，珠海飛馬等均是公司的主要客戶。在人形機器人領域，目前公司和國內頭部兩家減速機廠商合作開發新型減速機；相關樣品已送至美國特斯拉，試驗結果良好，獲得較高認可。”

在深交所發出關注函后，南方精工7月4日晚發布公告稱：“6月19日公司在互動易平臺的回復‘公司在國內RV減速機配套軸承等組件供應領域占據絕對的市場份額’的表述不準確，與事實相比存在一定程度的夸大，存在誤導性陳述的情形。”

南方精工還表示：“我公司產品并非直接供應特斯拉，也沒有取得下游客戶將相關樣品送至特斯拉以及試驗結果和評價的書面依據，公司在互動易平臺回復的‘相關樣品已送至美國特斯拉，試驗結果良好，獲得較高認可’的表述不準確，存在誤導性陳述的情形。”

互動平臺是上市公司與投資者溝通交流的重要通道之一，是投資者了解企業情況、解疑釋惑的一個重要渠道，上市公司在互動平臺發布的信息必須真實、正確。顯然，這幾天在高位買入南方精工的投資者，周三挨的這一記跌停悶棍，似乎有點冤。

其他機器人概念股方面，周二晚公告收到深交所關注函的昊志機電，周三盤中一度接近“20CM”跌停；優德精密盤中一度重挫約18%，收盤跌幅為11.07%；另一只收到關注函的通力科技，在一度下跌9%的情況下，最終上漲5.04%。

關注跳空缺口及年線

近期的市場熱點主要是汽車零部件和機器人。機器人概念周三遭遇利空，而汽車零部件板塊則是正常回踩，兩者近期都有一定的漲幅。它們到底是見頂還是“倒車接人”，達哥認為，如果沒有新的熱點出來，那么它們還會有反復，資金多少會有所回流。

盤面上最大的熱點是小金屬、稀有金屬。稀有金屬板塊指數放量大漲4.32%，從最近一年的走勢來看，每當該指數放巨量，基本都是階段高點。這個板塊的市場參與度不太高，能否成為持續性熱點，可能大家心中多少都有點數，更何況近期板塊輪動太快。

兩大消息利好創新藥，而就當下的情況來說，醫藥并不是市場熱點，且成為熱點的預期也不太高，畢竟板塊此前牛了幾年，市場預期就是“休養生息”。

大盤調整屬于達哥周二提到的向下洗盤情況。由于上證指數周一收出的是放量跳空中陽線，且年線和缺口相差不了多少，所以短期的防守線仍然是周一的跳空缺口及年線。

如果上證指數在年線附近止跌回升，在沒有突破3276點之前，仍然需要注意節奏，不適合激進及提升倉位。畢竟目前上證指數上方不僅有前高3276點的壓力，也有60日均線、半年線的壓力；而在60分鐘K線、30分鐘K線級別方面，6月19~20日還出現了平臺，這個平臺也是壓力。

總體而言，關注上證指數在周一的跳空缺口及年線附近能否止跌回升。操作上注意節奏，跌破防守線則要減倉。

板塊方面，在AI沉寂的背景下，如果還沒有主線熱點出現，那么資金可能還會回流到汽車零部件、機器人概念，這兩個板塊不適合追高。其他板塊方面，電力、旅游等仍然是我們常規關注的方向。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。