監管三度問詢后，國聯證券擬將定增募資額從70億元下調至50億元

每經記者 李娜    每經編輯 趙云    

又一家券商修改了定增預案。

在被監管三度問詢后，國聯證券于6月9日晚發布定增預案修訂稿，擬募資總額從此前的不超過70億元，調整為不超過50億元，直接縮水近三成。

定增募資縮水三成

具體來看，國聯證券這份調整后的定增方案主要是下調了募集總金額，其募集三大用途并沒有改變，同時進一步細化現有募集資金投向。

首先，原計劃擴大固定收益類、權益類、股權衍生品等交易業務的投入從原有的不超過40億元減少至不超過35億元。其中，國聯證券計劃擬使用不超過15億元用于固定收益業務。公司將通過固定收益類業務在一級市場全部參與認購非金融企業債券，降低企業融資成本；并助力國家通過債券融資推進實施重大戰略、重大規劃，保障重點項目建設。擬使用不超過10億元用于權益類投資業務。其中，包括通過全資子公司進行保薦業務跟投，挖掘戰略新興產業潛力，助力國內產業結構升級等；擬使用不超過10億元用于股權衍生品業務。

其次，原有的進一步擴大包括融資融券在內的信用交易業務規模的投入則是從原有的20億元減少至不超過5億元，上述資金將全部用于助力增加科創板流動性。

最后，用于償還債務的資金仍保持不超過10億元。數據顯示，截至2022年12月31日，公司合并報表資產負債率為73.64%，應付債券余額為194.89億元。

走資本節約型新路

對于本次定增預案的調整，國聯證券表示，為響應中國證監會關于證券公司“聚焦主責主業，樹牢合規風控意識，堅持穩健經營，走資本節約型、高質量發展的新路，發揮好資本市場‘看門人’作用”的倡導，更好發揮證券公司對實體經濟高質量發展的功能作用，公司董事會同意公司結合自身實際和行業情況，對本次向特定對象發行A股股票方案進行調整。

值得注意的是，此前5月30日，財達證券公告稱，擬修訂之前50億元的定增方案，主要調整募資的用途。此前募資主要用于重資本業務，調整之后用于包括投行、資管、IT合規等各方面。而財達證券大幅度調整募投方向，也被解讀為并不多見。

“無論是財達證券調整定增投向，還是國聯證券下調定增募集金額，最終都是要適應當下的行業風向，走資本節約型、高質量發展的新路。”滬上某券商財富管理人士表示。

今年1月3日，證監會發言人表示，證券公司自身必須聚焦主責主業，樹牢合規風控意識，堅持穩健經營，走資本節約型、高質量發展的新路；審核中將充分關注上市證券公司融資的必要性、合理性，把好股票發行入口關。同時，證監會也會支持證券公司合理融資，更好發揮證券公司對實體經濟高質量發展的功能作用。

某中型券商投行人士則認為，當下，券商行業同質化嚴重，而走特色化發展、差異化發展道路找到自身的比較優勢領域更為重要。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1297607949