北交所主題基金業績回暖；股票私募平均倉位超八成；游戲ETF跌超4%

天賜良基日報第168期 一、今日基金新聞速覽 1.“智能”基金押注銀行股？警惕基金“盲盒”迷花眼 5月8日，A股銀行股全線爆發，據天天基金統計，在數千只混合型基金中，金信智能中國2025混合以3.81%的估算凈值漲幅位列第一。很顯然，該基金重倉了銀行板塊。爭議隨之而來，名字中含有“智能”的基金緣何重倉銀行股？不少投資者直呼“看不懂”。事實上，近年來，投資者已經很難從基金名字，甚至是基金合同中看出基金的投資方向。業內人士建議，基金公司應當與投資者溝通清楚基金的主要投資方向，切勿讓基金變成“盲盒”，讓投資者無所適從。（Via：上海證券報） 2.北交所主題基金業績回暖 截至5月5日，全市場共有11只北交所主題公募基金，其中10只基金今年以來為正收益，華夏北交所創新中小企業精選兩年定開混合發起式基金今年以來收益率突破20%。此外，萬家北交所慧選兩年定期開放混合A、嘉實北交所精選兩年定期混合A、廣發北交所精選兩年定開混合A今年以來漲幅都超過8%。（Via：中國證券報·中證網） 3.股票私募平均倉位超八成，創今年以來新高 私募排排網5月8日發布的一份最新倉位監測數據顯示，截至4月28日，國內所有股票私募機構的平均倉位為80.60%，創今年以來新高。而前一次股票私募平均倉位站上80%還要追溯到2022年12月23日，中間已相隔16周時間。（Via：中國證券報·中證網） 4.公募REITs市場今年遭遇挑戰，多家原始權益人低位出手護盤 公募REITs市場今年遭遇挑戰，27只上市產品年內平均下跌4.92%，僅有華安張江光大園實現了正收益。市場波動之下，原始權益人開始出手護盤。市場人士指出，原始權益人在二級市場購買所管理產品份額的價格可以反映他們認可該產品的內在投資價值，能為市場和投資者提供有效指引，從而推動產品的二級市場價格向內在投資價值有序回歸。（Via：券商中國） 5.超八成頭部公募規模出現下降 5月8日晚間，中國證券投資基金業協會發布“2023年一季度各項資管業務月均規模數據”，一系列數據引發市場關注。整體來看，2023年一季度基金管理機構非貨幣公募基金月均規模較去年底下滑3.2%，其中，超八成頭部公募規模出現下降，但仍有8家基金公司非貨月均規模超5000億。（Via：中國基金報） 二、知名基金經理最新動態 1.謝治宇、董理的興全趨勢加倉聯創電子 2023年5月5日數據顯示，聯創電子前十大流通股東名單中，謝治宇、董理的興全趨勢現身其中，比上期增加300萬股。 三、今日ETF行情點評 1.ETF行情復盤 大盤午后跳水，滬指、創業板指均跌超1%。盤面上，大金融股盤中一度沖高，券商股領漲。 截至收盤，多只證券相關ETF漲逾1%。 下跌方面，AI概念股全天震蕩調整，游戲ETF跌超4%，此外，多只港股醫藥相關ETF跌超3%。 2.ETF主題機會 根據中國有色金屬工業協會錫業分會消息，4月15日緬甸佤邦中央經濟計劃委員會發布通知，將于今年8月1日后暫停一切礦產資源的開采與挖掘，對于合同未到期還在開采的公司，企業給予三個月時間做好善后工作，緬甸是全球重稀土礦的主要產區，該事件或對稀土供給形成擾動，稀土價格有望得到支撐。 另一方面，工信部、自然資源部下發2023年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標，2023年第一批稀土礦總量控制指標為120000噸REO，較2022年第一批增加19200噸REO；稀土冶煉分離指標為115000噸REO，較2022年第一批增加17800噸REO。從總量來看，指標增幅符合預期，中重稀土小幅減少，輕稀土有序放開。 中信證券分析指出，展望未來，供給端，國內指標或按需投放，海外供給短期難以形成有效沖擊。需求端，變頻空調、消費電子、傳統汽車、風電等傳統需求有望受益于宏觀回暖；新能源車、工業節能電機、機器人等新興需求或持續增長，疊加國家相關政策的支持，稀土產業鏈長期成長性毋庸置疑，當前時點持續堅定推薦稀土全產業鏈戰略配置價值。 點評：稀土供給格局持續優化，龍頭企業對稀土產品定價權將進一步強化，稀土價格中樞有望實現穩步抬升，這也將加速磁材環節的洗牌過程，龍頭企業強者恒強的趨勢將愈發明顯。 這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。 1、中國稀土 公司作為中國稀土集團現階段唯一上市平臺，近年所獲得的中重離子型稀土冶煉分離總量控制計劃指標居行業前列，優勢顯著。2022年公司正式啟動非公開發行股份融資收購五礦稀土集團持有中稀湖南94.67%股權的資本運作項目，中稀湖南為全國單本離子型稀土開采指標最大的礦山項目，是“國家級綠色礦山試點單位”中第一家離子型稀土礦，其礦區面積為11.74平方公里，生產規模302萬噸/年。該項目將進一步增厚公司凈利潤，提升公司盈利能力，強化上市公司的資源端保障并鞏固其在稀土行業的地位。 2、中科三環 海外新能源汽車銷量復蘇，國內新能源汽車也有望逐步回暖，且人形機器人有望帶來稀土永磁未來需求增長點。2023年國內第一批稀土指標顯示2023年稀土供給增速放緩，商務部發布《中國禁止出口限制出口技術目錄》（征求公眾意見版），其中擬限制稀土永磁體生產技術出口，有利于支持保護國內稀土磁材產業健康發展。公司作為稀土永磁行業頭部企業將獲益行業復蘇與政策的雙重利好。 3、大地熊 公司正積極推進合肥、包頭、寧國三大生產基地擴產項目建設，公司計劃于“十四五”末由當前的8000噸產能增長到21000噸釹鐵硼毛坯的產能，未來期待三大基地放量。 4、北方稀土 公司以一體化發展和優化升級為主線，橫向壯大各重點環節的項目建設，縱向延伸產業鏈高附加值業務，通過優化產業結構、保持和擴大發展優勢，鞏固提升了公司高質量發展的態勢。 四、明日重點關注新發基金 1.基金簡稱：長城創新成長混合 基金類型：混合型-偏股 基金經理：韓林 業績比較基準：中國戰略新興產業成份指數收益率*70%+中證港股通綜合指數收益率(人民幣)*10%+中債綜合財富指數收益率*20% 基金經理過往業績： 2.基金簡稱：招商中證全指軟件ETF發起式聯接 基金類型：指數型-股票 基金經理：蘇燕青 業績比較基準：中證全指軟件指數收益率*95%+中國人民銀行人民幣活期存款利率(稅后)*5% 基金經理過往業績： 3.基金簡稱：華安灃信債券 基金類型：債券型-混合債 基金經理：鄒維娜 業績比較基準：中債綜合全價指數收益率*90%+中證800指數收益率*8%+中證港股通綜合指數收益率*2% 基金經理過往業績：