又有“頂流”基金經理發聲！謝治宇挖掘人工智能相關產業鏈，劉彥春繼續堅守大消費

每經記者｜李蕾    每經編輯｜葉峰    

興證全球基金今日公布了旗下基金的一季報，謝治宇和葉峰在興全合潤混合的財報中表示，一季度該基金維持較高倉位運行，對人工智能相關產業鏈進行挖掘，對有長期競爭力、應用空間廣闊的硬件和軟件公司進行精選和布局。興全合潤基金一季度大幅加倉了三安光電和海康威視，同時減持海爾智家、萬華化學、健友股份和梅花生物。

景順長城鼎益的一季報則顯示，劉彥春整體持倉的倉位和行業板塊變化不大，前三大重倉股仍為白酒龍頭股，對于大消費賽道繼續堅守。

謝治宇：挖掘人工智能相關產業鏈

作為謝治宇管理的4只基金中規模最大的一只，興全合潤基金可以比較好地反映他的操作思路和對后市的觀點。

從一季度的操作來看，興全合潤一季度大幅增持了三安光電、海康威視，增持幅度達到42.83%和49.30%；該基金也小幅增持了韻達股份和晶晨股份。

與此同時，興全合潤減持了海爾智家、萬華化學、健友股份和梅花生物，其中對海爾智家的減持幅度達到了12.30%。

值得注意的是，從2021年一季度開始，海爾智家一直是興全合潤基金的第一大重倉股。此次對于該股的減持或許也能反映出謝治宇在投資思路上的一些調整。

除此之外，海康威視、瀾起科技、中際旭創和晶晨股份新進前十大重倉股，立訊精密、鵬鼎控股、芒果超媒和普洛藥業則掉出了興全合潤的前十大重倉股之列。

截至一季度末，興全合潤的最新規模為281.30億元，相比去年四季度末的268.06億元增長了4.94%。權益投資倉位92.47%，相對去年年底也有所提升。該基金一季度凈值上漲了5.50%。

謝治宇和另一位基金經理葉峰在興全合潤一季報中表示，今年一季度疫情對經濟的影響基本消除，整體經濟逐步回到復蘇軌道。隨著各種風險因素減弱，一季度A股市場上證指數上漲5.94%，創業板指上漲2.25%，指數的上漲中板塊分化明顯。隨著chatGPT取得了突破性的進展，由AI芯片、服務器、光模塊等帶動的人工智能、中字頭的“中特估”、半導體等板塊漲幅較大，在GPT應用端中游戲、影視等板塊也實現較大幅度上漲。

“本基金報告期內維持了較高倉位，對人工智能相關產業鏈進行挖掘，對有長期競爭力、應用空間廣闊的硬件和軟件公司進行精選和布局。未來仍將堅持挖掘公司長期成長價值，不斷尋找具有良好投資性價比的優秀公司。”

劉彥春：消費今年大概率超預期回升

另一位“頂流”基金經理劉彥春，則繼續堅守大消費賽道。

他管理的景順長城鼎益混合一季報顯示，今年一季度組合倉位和行業配置沒有大的變化，仍然堅持自下而上精選個股而非擇時的投資風格，保持合同約定較高倉位運作。該基金最新倉位為94%。

從持倉情況來看，景順長城鼎益的前三大重倉股仍為白酒龍頭股，分別是貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液。不過劉彥春已經在對這些個股進行減倉操作，分別減持了6.74%、14.34%和13.42%。同時他還減持了邁瑞醫療和藥明康德，可以看出對醫療股的一些調整。

與此同時，景順長城鼎益在一季度增持了中國中免，相對去年四季度末增持了10.48%。目前前十大重倉股占基金凈值比之和為76.48%。

截至今年一季度末，景順長城鼎益的規模為170.64億元，相比去年年底的175.40億元略有下滑。一季度該基金凈值增長率為1.29%。

劉彥春在季報中指出，隨著經濟逐步正常化，居民消費信心回升、超額儲蓄下降是必然事件，消費今年大概率超預期回升。就近期公布的社融和地產數據分析，二季度A股盈利增速有望進入上行周期。

“全球經濟正在重回正軌的路上。除了繼續關注整個經濟體發展狀況之外，可以將目光更多放在微觀企業層面。可以看到很多公司在過去幾年始終做正確的事，經營效率提升，逆境中變得更加優秀、更加強大。不必總是關注宏觀數據，多看看微觀企業變化可以讓內心更加平靜。”他表示，對全年股票市場有信心，未來將繼續保持合同約定較高倉位運作，更多在順周期行業中尋找投資機會。