去年217只投連險賬戶收益率最大值為4.95%，類固定收益型賬戶平均收益達(dá)1.98%

每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜馬子卿

近日，華寶證券發(fā)布2022年投連險年度報告顯示，已納入排名統(tǒng)計的217只投連險賬戶，在2022年均值為-9.45%；表現(xiàn)最好的賬戶收益率為4.95%，屬于貨幣型投連險賬戶；最差收益來自激進(jìn)型賬戶，收益率為-33.96%。

2022年，投連險市場明顯“降溫”。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2022年，人身險公司投連險獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)221億元，較2021年695億元同比下降68.20％。截至2023年2月，人身險公司投連險獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)35億元，同比下降52%。根據(jù)華寶證券統(tǒng)計的賬戶收益表現(xiàn)看，2023年1月、2月，投連險賬戶平均收益分別為2.93%、-0.5%。

2022年，權(quán)益市場上半年先抑后揚(yáng)，下半年震蕩調(diào)整，全年兩次探底，整體表現(xiàn)不佳；債券市場前三季度有所走牛，但第四季度贖回潮的出現(xiàn)，導(dǎo)致債市大幅下行。

與資本市場唇齒相依的投連險，在2022年整體表現(xiàn)也不盡如人意。已納入排名統(tǒng)計的217只投連險賬戶，在2022年均值為-9.45%，收益率范圍落在-33.96%和4.95%之間。

分賬戶類型看，貨幣型、類固定收益型賬戶平均整體正收益。按照華寶證券分類標(biāo)準(zhǔn)，目前共有40只貨幣型投連險賬戶納入統(tǒng)計，2022年貨幣型投連險賬戶整體平均年度累計收益為1.58%，其中共38只錄得正收益，占比達(dá)95%。類固定收益賬戶去年的平均收益為1.98%。

據(jù)悉，類固定收益型賬戶主要投資于非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，如債權(quán)投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、集合信托計劃、保險資產(chǎn)管理計劃等。2022年共有26只類固定收益型投連險賬戶納入統(tǒng)計，全年平均累計收益為1.98%，其中20只錄得正收益，占比達(dá)76.92%。

投連險指數(shù)型、激進(jìn)型、混合保守型、增強(qiáng)債券型、全債型賬戶收益率表現(xiàn)均不及可比基金指數(shù)。如指數(shù)型賬戶收益率均值為-20.48%，指數(shù)型基金指數(shù)收益率均值為-19.17%。

2022年激進(jìn)型投連險月度收益情況

圖片來源：華寶證券

激進(jìn)型賬戶全線負(fù)收益。根據(jù)華寶證券的分類標(biāo)準(zhǔn)，目前共有46只激進(jìn)型投連險賬戶納入統(tǒng)計，平均年度累計收益為-20.84%，同期普通型股票基金指數(shù)收益率均值為-19.86%。激進(jìn)型賬戶收益率前三的產(chǎn)品收益率分別為-8.65%、-9.77%、-12.83%。

不僅僅偏股型投連險賬戶收益低迷，偏債型投連險賬戶去年整體收益表現(xiàn)也不及可比基金指數(shù)。

2022年增強(qiáng)債券型投連險月度收益情況

圖片來源：華寶證券

按照華寶證券分類標(biāo)準(zhǔn)，目前共有全債型投連險賬戶15只，賬戶資產(chǎn)全部用于配置固定收益類產(chǎn)品，去年實(shí)現(xiàn)收益率均值為-1.59%，17只增強(qiáng)債券型賬戶整體平均年度累計收益為-1.83%，而同期債券型基金指數(shù)收益率為0.76%。

對于投連險市場“降溫”，上海昱淳商務(wù)咨詢公司合伙人、精算師徐昱琛在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，“投連險更依賴于資本市場的表現(xiàn)和保險公司的投資能力，不同的賬戶收益率表現(xiàn)的差異很大。對于保險消費(fèi)者來說，可能難以接受一定的虧損風(fēng)險。”

圖片來源：銀保監(jiān)會網(wǎng)站

此外，從保費(fèi)增長看，截至2023年2月，人身險公司投連險獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)35億元，同比下降52%。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝