走近基金小鎮實力派！傾聽他們特色化產融結合發展的“道”與“術”

每經記者 任飛    每經編輯 趙云    

12月16日，由每日經濟新聞、天府文投主辦，成都天府文創金融科技有限公司支持，以“新高地，新標桿”為主題的2022中國基金小鎮線上沙龍活動成功舉辦。南湖基金小鎮、東沙湖基金小鎮、天府基金特色小鎮、前海深港基金小鎮、千燈湖創投特色小鎮的嘉賓代表參加了圓桌討論。

與會期間，嘉賓共同探討“建設特色基金小鎮的題中之義”，從行業發展趨勢、小鎮服務體系建設以及差異化優勢打造等，多角度分析和研判中國基金小鎮的功能定位以及業務拓展思路，如何推動區域金融高質量發展征程上行穩致遠等話題，盡顯中國基金小鎮實力派風采。

南湖基金小鎮總經理吳雷萍：注重金融要素的高端集聚，完善基金產業鏈服務配套

發展特色化基金小鎮，既要具備資源整合的能力，也要有服務入駐企業的“管家”意識。自基金小鎮在國內出現以來，圍繞如何打造特色化優勢的提法，廣被業內機構探索和實踐。

南湖基金小鎮坐落于嘉興南湖區。2010年12月，南湖區成功申報為浙江省省級金融創新示范區，以此為契機，南湖區政府規劃南湖區2.04平方公里的土地打造成為中國首個基金小鎮“--南湖基金小鎮。小鎮于2015年被列入浙江省首批特色小鎮創建名單。

現已形成了一個上下游互動、覆蓋全產業鏈的”金融生態圈“。截至2022年11月份，已引進和培育包括紅杉資本、硅谷天堂、藍馳創投、賽富投資等在內的基金超10000家，管理規模超2.9萬億元，小鎮率先打造了投融圈平臺和專門團隊，引導基金服務實體企業，目前小鎮內注冊基金投向實體經濟資本超7200億元。

南湖基金小鎮總經理吳雷萍的觀點是，”注重金融要素的高端集聚，在南湖基金小鎮建設股權投資產業鏈上下游的服務配套，引入產業鏈各環節的參與者，使其成為一個資源整合平臺和信息獲取平臺，發揮機構、企業、投資人三方主體優勢。“

在她看來，產業集群對一國經濟發展有重要驅動作用，而基金小鎮作為金融產業集群的先鋒代表，充分發揮資本賦能產業的作用。體現在市場化運作的效率如何提升，如何建立投融資信息交流的有效性，特別是對接募資端，探索和發展以母基金形式對接基金投融資需求，更好為區域招商和投資事業注入金融動力。

“發揮好區位優勢，結合產業、經濟、資本投資偏好等要素，讓區一級的南湖基金小鎮在國內招商競爭當中具備錯位優勢，我們就不能只盯招商這一件事，而是要從募投管退各個環節為企業賦能。”吳雷萍表示，引導資本投入到實體經濟，可以借鑒母基金的優勢，運作小鎮管理的母基金，對相關方進行深度合作與聯接，不僅能夠為基金管理人輸血，也能更好地引導區域資本服務本地實體經濟。

據悉，南湖基金小鎮現已成立了下屬子公司，與政府合作管理了約50億規模的母基金，去年至今效果顯著，吳雷萍表示，希望能有更多合作機會，讓更多資本能夠投在嘉興，投在浙江、投在長三角。

東沙湖基金小鎮黃凱：加強對入駐機構產融互動引導 構筑競爭力優勢

基金小鎮的業態在國內經過多年發展，頭部小鎮都已經形成了“服務+基金+投后管理+活動”等在內的完整生態體系，如何推動小鎮在投資領域實現全產業鏈的覆蓋，關鍵是要有針對性地引導入駐機構加強與本地區的產融互動，以更好發揮小鎮功能。

對此，東沙湖基金小鎮參會代表沙湖金融總經理助理黃凱表示，加強對入駐機構產融互動引導，才能構筑基金小鎮競爭力優勢。這已不同于傳統發展理念之下，僅僅依靠稅收優惠政策去被動吸引招商的打法。因此，如何幫助機構更好融入當地產業，包括在投后端的支持等，基金小鎮都有其可塑性，也能成為與其他小鎮錯位競爭的抓手之一。

黃凱舉例道，例如幫助機構引薦LP資源，特別是結合當地的優勢產業，在一些資本化前景看好的擬上市企業當中對接投資意向，不僅可以強化優秀企業的經營實力，還能為機構投資端帶來更多優質資源。

與此同時，要改變服務思路，提升服務質量，從過去的政策宣導向幫助入駐機構用好政策上轉變，提供一條龍一體化的服務，切實讓入駐機構有獲得感，充分調動機構在募投管退各個方面的主觀能動性。

公開資料顯示，東沙湖基金小鎮位于蘇州工業園區東部，總體規劃面積3.96平方公里。作為長三角區域唯一坐落在自貿區內的基金小鎮，東沙湖基金小鎮集聚天使投資、創業投資、股權投資、并購投資、產業投資、證券投資、REITs基金等各類創新資本和財富管理、家族辦公室等新金融創新業態以及高端商務服務機構等配套產業，已發展成為國內基金集聚程度最高的區域之一。

依托蘇州工業園區新一代信息技術、高端裝備制造、生物醫藥、納米技術應用、人工智能等產業雄厚的支撐，東沙湖基金小鎮現已入駐管理團隊289家，設立基金617只，集聚基金規模超3297億元，匯聚了高瓴創投、禮來亞洲基金、啟明創投、通和毓承、維梧資本、源碼資本、北極光創投等機構，形成了全面覆蓋國家戰略新興產業的基金集群。

天府基金特色小鎮總經理譚嘯：要上聯資金下聯項目，在運營中形成一股合力

有關實操方面的建議，天府基金特色小鎮總經理譚嘯在分享中指出，小鎮在促進產融結合的過程中，關鍵在于服務的延伸要做足，特別是針對所吸引的服務基金投資機構來講，需要考慮計劃與實際的相結合。

“這需要小鎮能夠上聯資金下聯項目，在運營中形成一股合力。”譚嘯分析指，小鎮在服務機構的過程中，往往會出現提出的愿景與實際投融資過程中不匹配的情況，因此，所謂小鎮的賦能優勢到底能夠貫徹幾何是個問題，而從發揮自身的優勢來說，可以嘗試探索母基金運營方式，發揮主動管理的能力。

這一點與前述吳雷萍觀點類似，不過譚嘯進一步分析原因指出，越來越多的GP關注點在早中期項目，但就這些成長型項目而言，有多少能夠通過小鎮的服務或指引真正地對接資金？各地答案或許層次不齊，歸根到底還是出于一種被動式的引薦思路，而沒有真正意義上去做引導。

“在政府支持下，以運營母基金的形式，至少在轄內的資源可以靈活對接，在此過程當中，能夠給予對方支持與協助，我覺得這是大家共同探索賦能投資以及投后的路徑。”譚嘯表示，目前天府基金特色小鎮也設立了接近10個億的母基金，擬將進一步延伸自己的產業資源和投資觸角。

“這樣一來，就跟單純平臺的小鎮有所區分，尤其是對母基金投資子基金，以及投后項目的服務方面可以做一些服務的延伸，會成為我們做好產融服務的一個重要抓手和突破口。”譚嘯說。

公開資料顯示，天府基金特色小鎮是成都市的一個特色小鎮。2021年6月20日，被四川省人民政府辦公廳確定為“四川省特色小鎮”。小鎮得天獨厚的軟硬件、政策、資源和環境優勢超越了內地所有起步階段的基金小鎮，可以通過聚集全球創業資本資源，打造比肩世界的基金小鎮，成為中國新經濟的強大資本引擎。

前海深港基金小鎮機構業務部總經理吳迪：攜手中小型機構共謀產融結合發展大計

基金小鎮在國內方興未艾，各地熱衷于基金小鎮的招商引資與建設，但在發展初期，招商引資的重點往往傾向于一些大型知名機構，對中小型機構的關注相對較少。在今天的分享環節，來自改革開放最前沿的前海深港基金小鎮機構業務部總經理吳迪標識，要攜手中小型機構共謀產融結合發展大計。

“首先，我們今年成立了'投資創業發展中心'并將以此為契機打造新業態，能讓更多的初創型企業、投資機構加入進來。”吳迪指出，這一思路的提出，一方面得益于政策支持，深圳市今年再對本土創投機構給予扶持；另一方面，隨著我們自身業態的不斷成熟，也在不斷地為中小型機構入駐和賦能創造更多有利條件。同時，也希望一些科創類的優良項目能夠在前海深港基金小鎮進行孵化，

“其次，我們今年舉辦了科創中國的全國大賽的中賽和決賽，包括自身也做了很多的創投比賽，包括項目的路演和對接，”吳迪指出，希望能夠通過這種線下對接，還有包括整個資源整合的方式，能夠對實體經濟和產融結合產生一些更良好的這樣一些發展的促進的作用。

前海深港基金小鎮是前海標志性的產業項目，是中國自貿區內第一個基金小鎮、深港金融中心的第一個基金小鎮、中國綜合交通運力第一的基金小鎮。

前海深港基金小鎮位于前海桂灣金融核心片區，毗鄰港澳，緊鄰深港兩個機場、具備良好的海陸空交通條件和突出的綜合交通優勢，背靠深圳、香港兩大金融中心，深交所、港交所近在咫尺，在粵港澳大灣區中具有重要戰略地位。

吳迪表示，未來也將考慮并努力構建自己的母基金，通過投資的方式促進產融結合的發展。同時，他指出，隨著政策的不斷優化，未來小鎮將結合地理位置優勢，在扎實做好內地項目資源和資金的投融工作的同時，加強同香港市場的合作，發展跨境股權投資服務中心。

當然，吳迪也表示，基金小鎮的核心競爭力關鍵還是資源整合的能力，包括同地方政府的配合，同投資人的配合，同被投企業的配合等，從政策端到投資端，充分發揮小鎮的資源整合能力，為投資人提供更加便利的投資環境和渠道，才能讓更多創投資源持續匯聚于此。

千燈湖創投特色小鎮運營中心總經理楊萬寅：以帶頭人引領生態建設，注重人才體系建設

除了前述有關基金小鎮在招商引資和創新運維方面的論述，基金業態最重要要素還包括人，怎樣吸引人才、留住人才也是基金小鎮非常重要的一項功能與作用。

對此，千燈湖創投特色小鎮運營中心總經理楊萬寅在分享中指出，根據區位發展的差異性，基金小鎮在引進人才方面的策略和優勢方面也存在差異。“需要結合區位的優勢，在高端人才上下功夫，通過帶頭人的榜樣作用，帶動形成一個生態系統。”

以千燈湖創投特色小鎮為例，該小鎮是佛山市建設珠江西岸創投中心的重要物理載體，致力于發展天使投資、創業投資等新興金融業態，構建以基金機構為核心的風險投資產業生態系統，在技術、資本、創意、人才與珠三角制造業實現全方位合作，助力佛山國家制造業創新中心建設。

楊萬寅表示，一方面，基于地處廣東金融高新區的地理位置優勢，小鎮在引進金融人才，特別是私募人才方面具有優勢，“廣東金融高新區有著'大城資源，小城成本'的優勢，從小鎮出發30分鐘可到達廣州核心區，還可享受廣佛地鐵、廣州南站、廣州白云機場等交通樞紐的輻射。商業住宅、人才公寓、學校等各類基礎設施配套日趨完善，為人才提供了高品質生活保障。不僅如此，南海還結合政策給予私募人才入駐的補貼與激勵，有力推動小鎮充分吸納先進人才。”

另一方面，人才載體建設也同樣重要。目前小鎮引進了廣東高校科技成果轉化中心、廣東金融高新區“區塊鏈+”金融科技產業孵化中心等多個重點創新平臺。不僅如此，小鎮每年舉辦超200場金融科技類活動，為入駐機構和行業人才搭建起一個技能培訓、溝通交流、增進情誼的平臺。

下一步，千燈湖創投特色小鎮將引入二級私募量化人才、頂級股權私募機構等，切實為小鎮的高端人才和高端機構建設出謀劃力。

近年來，千燈湖創投特色小鎮通過產業鏈、創新鏈與資金鏈“三鏈融合”的創新路徑，引導金融資源向科技領域配置，激活民間資本助力先進制造業轉型升級，助力佛山打造珠江西岸創投中心和融資租賃區域中心、打造金融服務實體經濟樣本，構筑粵港澳大灣區創新創業創投的高地。

封面圖片來源：攝圖網-401896216