美女分析師高喊“我是全網第一個看4000點的”引熱議，主攻電子能“跨界”談策略？方正證券稱已啟動合規(guī)調查和問責

每經記者 王硯丹    每經編輯 肖芮冬    

6月6日，方正電子團隊譚珺一條寫有“我應該是全網第一個喊4000點的人吧，相信相信的力量”的朋友圈一時間刷屏全網，引發(fā)了網絡熱議。6月7日，雖然譚珺已刪除朋友圈，但該輿情繼續(xù)發(fā)酵。

更令市場驚訝的是，譚珺目前屬于方正電子團隊，而中證協(xié)網站顯示，其僅具有一般業(yè)務資格。

根據(jù)中證協(xié)現(xiàn)行的《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》規(guī)定：證券分析師應當通過公司規(guī)定的系統(tǒng)平臺發(fā)布證券研究報告，不得通過短信、個人郵件等方式向特定客戶、公司內部部門提供或泄露尚未發(fā)布的證券研究報告內容和觀點，不得通過包括論壇、博客、微信、微博等互聯(lián)網平臺對外提供或泄露尚未發(fā)布的證券研究報告內容和觀點。譚珺此舉跨界喊話雖是最先在其朋友圈發(fā)表，但顯然通過傳播已成為公共事件。

對此，6月7日，方正證券（代碼：601901；最新收盤價：6.34元；市值：521.9億元）方面對《每日經濟新聞》記者表示，公司昨晚已經啟動合規(guī)調查和問責。

通過考試并完成登記，可用“研究助理”或“聯(lián)系人”名義署名

中證協(xié)從業(yè)平臺查詢顯示，譚珺本科學歷，2017年12月進入證券行業(yè)，先在上海華信證券責任公司執(zhí)業(yè)，2018年6月加入興業(yè)證券，2021年12月14日才加入方正證券，如今不過半年有余，且其執(zhí)業(yè)崗位僅為一般證券業(yè)務。

目前，譚珺屬于方正科技研究團隊一員，團隊負責人為方正證券研究所所長助理&科技首席分析師陳杭。而電子團隊首席分析師為吳文吉。

根據(jù)中證協(xié)自律規(guī)則之《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》，證券分析師應當對其署名的證券研究報告的內容和觀點負責。參與制作證券研究報告，但尚未登記為證券分析師的研究部門或者研究子公司相關人員，如果已通過證券分析師勝任能力考試并已完成一般證券業(yè)務登記的，經署名證券分析師和研究部門或研究子公司同意，可以用“研究助理”或“聯(lián)系人”的名義在證券研究報告中列示。因此，譚珺雖未取得投資咨詢資格，但仍可在研究所工作。

券商：聲譽風險包括提醒員工避免發(fā)布歧義、易被炒作的信息

不過，譚珺在朋友圈此舉引發(fā)熱議，一方面因為關于上證指數(shù)4000點言論非常敏感，另一方面則在關于其是否違反分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的爭論。

《每日經濟新聞》記者查閱有關資料后發(fā)現(xiàn)，中證協(xié)在自律規(guī)則中，對分析師通過新媒體方式向客戶觸達觀點有著明文規(guī)定，但對朋友圈運營的規(guī)定，只明確當分析師評選時，不能“在微信群、微信朋友圈等各類自媒體上刊載或以郵件形式發(fā)送拉票信息”。

此外，中證協(xié)規(guī)定，證券分析師可以將已經在公司證券研究報告發(fā)布平臺上統(tǒng)一發(fā)布過的證券研究報告，通過在公司報備后的微信群、微信公眾號、微博、云共享平臺、郵箱等其他形式，提供給客戶并進行解讀。經營機構應當定期安排質量審核和合規(guī)審查人員對客戶服務檔案進行跟蹤檢查，安排合規(guī)審核人員進入證券分析師開展客戶服務的聊天群、關注其自媒體平臺和云共享平臺等方式對其內容進行隨時抽查，如發(fā)現(xiàn)問題應及時匯報并處理。

上述條款提到了微信群、微博、微信公眾號，但均未提到朋友圈。

不過，在社交媒體日益發(fā)達的今天，證券公司被曝出“消息”的絕對不會僅僅限于微信群、微博等平臺。

今年1月，中泰證券某非銀首席分析師曬工資也引發(fā)了輿論熱議。而這位分析師曬工資是在小紅書平臺，相對微博、微信更加小眾，其言論也并不涉及分析研究等本業(yè)，卻仍然成為輿論關注焦點。

去年《證券公司聲譽風險管理指引》明確規(guī)定，聲譽風險是指由于證券經營機構行為或外部事件、及其工作人員違反廉潔規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務規(guī)范、行規(guī)行約等相關行為，導致投資者、發(fā)行人、監(jiān)管機構、自律組織、社會公眾、媒體等對證券公司形成負面評價，從而損害其品牌價值的言論。

記者今日咨詢了某券商負責聲譽風險管理相關人士，其表示，“監(jiān)管和協(xié)會的制度規(guī)范中沒有專門對從業(yè)者在小紅書、微信朋友圈等發(fā)言作規(guī)定，我們公司也沒有明文規(guī)定。但在日常管理、培訓中會提醒大家，注意個人社交平臺的言論，避免發(fā)布包含歧義、易被炒作的信息”。

方正證券方面今日也對《每日經濟新聞》記者表示，關于譚珺的言論，公司昨晚已經啟動合規(guī)調查和問責。

方正證券策略報告：行情在3200點附近會有所反復

值得一提的是，從方正證券策略分析師近日發(fā)布的策略研報來看，和上述譚珺4000點言論大相徑庭。

6月6日，方正證券分析師燕翔發(fā)布市場速評表示，2008年~2018年，A股一共有約16次下跌中的反彈行情，以Wind全A指數(shù)計算，平均每輪反彈時間約為16個交易日、幅度約為17%。反彈的驅動力既有市場跌多了自發(fā)的超跌反彈，也有政策利好刺激。“從當前的市場行情來看，隨著全國疫情防控形勢逐步好轉，穩(wěn)增長政策陸續(xù)出臺，此前4月27日上證綜指2863點應該已經探明了本輪行情的低點。但市場從反彈到反轉，一般不會一蹴而就，立馬走出V字型行情，行情在3200點附近會有所反復。一方面，從政策出臺到數(shù)據(jù)變好需要時間；另一方面，歐美等海外市場仍存在著經濟衰退與持續(xù)加息的雙重利空影響。從歷史經驗看，底部往往是復合底形態(tài)，需要有點耐心。”

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