首例涉北交所處罰，創新層掛牌公司鋼寶股份信息披露違規，主辦券商國泰君安被約談

每經記者 陳晨    每經編輯 吳永久    

11月15日，就在北交所開市當天，A股上市公司南鋼股份發布公告擬將新三板創新層掛牌公司鋼寶股份分拆至北交所上市，而這也成為了北交所開市后第一家宣布分拆旗下資產至北交所上市的上市公司。但全國股轉公司發現，鋼寶股份未將上述分拆信息同步在全國股轉公司官方網站進行披露，構成信息披露違規。因此，南鋼股份、鋼寶股份也分別收到監管工作函和自律監管措施。同時，作為鋼寶股份的主辦券商國泰君安，也被采取約見談話措施。

首例“A拆北”引起股價大幅波動

北交所11月15日開市當晚，A股上市公司南鋼股份就緊跟腳步，宣布擬將其控股子公司鋼寶股份分拆至北交所上市，這也成為北交所開市后首個宣布“A拆北”的上市公司。

根據分拆預案，鋼寶股份是南鋼股份持股66.30%的控股子公司，實際控制人為郭廣昌。鋼寶股份專注于中厚板等鋼材產品的網上零售、個性化定制等業務，并搭建了專業化的鋼鐵電子商務平臺“金陵鋼寶網”。自成立以來，鋼寶股份以電子商務平臺為載體，形成新零售業務和C2M定制業務兩大類業務。

南鋼股份表示，本次分拆本身不會影響南鋼股份對鋼寶股份的控股關系。本次分拆完成后，上市公司仍將控股鋼寶股份，鋼寶股份的整體經營情況、財務及盈利狀況均將在上市公司合并報表中予以反映。通過本次分拆上市，鋼寶股份將成為獨立于南鋼股份的上市公司，將充分發揮資本市場直接融資的功能和優勢。

值得一提的是，上述分拆預案南鋼股份披露時間是在11月15日盤后，而實際上，就在11月15日當天，被分拆對象鋼寶股份的股價就提前異動，當日漲幅達17.65%；11月16日，鋼寶股份停牌；11月17日，鋼寶股份繼續大漲50.10%。

鋼寶股份未及時披露公告受處罰

與此同時，全國股轉公司表示，在日常監管中發現，創新層掛牌公司鋼寶股份的控股股東南鋼股份在11月15日披露了擬將鋼寶股份分拆至北京證券交易所上市的預案。但是，對上述重大事項，鋼寶股份未同步在我司官方網站進行披露，構成信息披露違規。

“為避免上述違規行為對市場造成不良影響，損害投資者權益，全國股轉公司立即采取監管措施，于2021年11月16日開盤前對鋼寶股份股票實施緊急停牌，并要求掛牌公司及主辦券商補充披露相關公告，如實說明事件具體進展情況，充分提示相關風險。”全國股轉公司進一步說道。

同日，全國股轉公司針對鋼寶股份及其相關責任主體的信息披露違規行為，采取出具警示函的自律監管措施。

同時，上交所也對南鋼股份下發了監管工作函，該函表示，分拆上市，屬于對投資者決策有重大影響的信息。公司應當督促鋼寶股份同時向所有投資者公開披露，公平維護所有投資者的合法權益。公司、子公司及相關責任人應當引以為戒，對上述問題予以高度重視，提高合規意識，加強內部控制，做好工作協同，杜絕類似問題的再次發生。此外，還要求南鋼股份自查是否存在其他違反信息披露規定的行為，如存在，請立即糾正。

主辦券商被約談

公開資料顯示，鋼寶股份于2015年12月14日在新三板掛牌，持續督導主辦券商為國泰君安。因此，在本次鋼寶股份信息披露違規中，國泰君安也負有相應責任。

全國股轉公司表示，鋼寶股份的主辦券商國泰君安未督促鋼寶股份及時、公平地履行信息披露義務，持續督導未勤勉盡責，全國股轉公司對其采取約見談話并要求提交書面承諾的自律監管措施，要求其加強內部控制和工作協同，規范履行職責。

“信息披露是投資者作出價值判斷和投資決策的重要依據，是新三板市場健康發展的基石。掛牌公司作為信息披露第一責任人，應當嚴守真實、準確、完整、及時、公平的法律原則。”全國股轉公司說道。

另外，全國股轉公司還表示，主辦券商要完善業務管理，發揮好市場“看門人”職責。對掛牌公司的信息披露違規行為，全國股轉公司秉持“零容忍”態度，堅決從嚴、從快予以打擊，切實維護市場“三公”秩序和平穩運行，保護投資者合法權益，保障市場規范發展。

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