今天，A股漲嗨了——道達(dá)投資手記

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來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

鼠年倒數(shù)第二個(gè)交易日，A股漲嗨了！

滬指、深成指雙雙上漲2%以上，滬指重回3600點(diǎn)；貴州茅臺(tái)再創(chuàng)歷史新高，上漲3.7%。這一次，熟悉的配方，不一樣的味道，節(jié)前A股普漲行情如期而至，貴州茅臺(tái)的大漲也不再有違和感，各路資金喜洋洋迎接牛年到來(lái)。

Oh It's Moutai

很嘻哈，也很有底蘊(yùn)的一首神曲《Oh It's Moutai》，昨晚刷屏了！

原以為是網(wǎng)友自制，沒(méi)想到，居然是貴州茅臺(tái)公號(hào)官方發(fā)布，MV不長(zhǎng)，看著過(guò)癮，聽(tīng)著洗腦。

歌詞有一句“不要叫我老外，其實(shí)我懂中國(guó)Wine”。

的確，其實(shí)從2016年開(kāi)始到今天，很多投資者對(duì)于貴州茅臺(tái)乃至整個(gè)白酒板塊大漲都是一路驚訝、一路感慨，為什么白酒股會(huì)這么厲害？貴州茅臺(tái)已經(jīng)都3萬(wàn)億市值了，難道真的要奔向5萬(wàn)億？

這里，先不論貴州茅臺(tái)的天花板在哪里，就說(shuō)說(shuō)酒文化。身在亞洲的我們，白酒自然是我們國(guó)家獨(dú)有的產(chǎn)品，韓國(guó)燒酒，日本的清酒也是各成一派；而歐美國(guó)家中，歐洲傾向于葡萄酒，美國(guó)則是威士忌（他們也就是我們常說(shuō)的洋酒）。

記得21世紀(jì)初，大家出去娛樂(lè)、應(yīng)酬，都喜歡喝點(diǎn)外國(guó)啤酒、葡萄酒，這些酒的價(jià)格不菲，往往一瓶洋酒都要幾大千，包括現(xiàn)在去機(jī)場(chǎng)看看海外的威士忌、白蘭地，好點(diǎn)甚至上萬(wàn)都有，貴州茅臺(tái)、五糧液的價(jià)格與之一比，貴嗎？并不見(jiàn)得！

現(xiàn)在都說(shuō)文化自信，文化輸出，先不論白酒股的估值如何，單說(shuō)這個(gè)文化輸出，如今來(lái)看，很到位！該自豪！

馬上春節(jié)，喜迎牛年，紅包行情有了，只差大家齊捧杯，不分品牌，白酒干，一口悶！

持幣or持股

以往每到這個(gè)點(diǎn)，市場(chǎng)總是在討論，該持股過(guò)年還是持幣過(guò)年。今天這個(gè)大漲行情，說(shuō)明一點(diǎn)，要持幣的，上周基本走了；要持股的，依舊在跑步入場(chǎng)。

為什么這么說(shuō)，本周前兩個(gè)交易日，市場(chǎng)連續(xù)反彈，但是成交金額已經(jīng)顯著下滑，而在上周調(diào)整之下，成交金額確實(shí)顯著放大，說(shuō)明春節(jié)前夕，要套現(xiàn)過(guò)節(jié)的，基本賣得差不多了。因此，市場(chǎng)一點(diǎn)就著，不再是白酒的“獨(dú)角戲”。

普漲行情，盤(pán)面也是比較枯燥，閑來(lái)翻看了歷史上牛年前后的市場(chǎng)行情，雖腦中有印象，但回顧一下還是很興奮，因?yàn)?009年的春節(jié)前后，就是一個(gè)字——“牛”。

順便再說(shuō)兩個(gè)投資熱點(diǎn)，一是高送轉(zhuǎn)。愛(ài)美客打響高送轉(zhuǎn)第一炮，這個(gè)曾經(jīng)市場(chǎng)熱捧的題材，幾近被遺忘，卻被愛(ài)美客暴漲喚醒記憶。不過(guò)個(gè)人感覺(jué)，倒不是高送轉(zhuǎn)題材好，而是愛(ài)美客所在的醫(yī)美賽道好。“男人的酒，女人的美”，今天市場(chǎng)又一次完美詮釋。

二是中市值賽道。記得上周末錢研君專門講了一下中市值（詳見(jiàn)《注冊(cè)制下只能玩“酒”？“中而美”的故事請(qǐng)君一聽(tīng)——錢瞻研報(bào)2021年第6期》），當(dāng)時(shí)注意到有關(guān)注的僅僅是天風(fēng)證券，這兩天突然感覺(jué)很多券商都開(kāi)始挖掘中市值的優(yōu)質(zhì)公司，特別聚焦200億的中型公司。

錢研君這兩天感覺(jué)也很“漂”，對(duì)著我頻繁私信，“一天一漲停，天天好心情”。不過(guò)，就目前市場(chǎng)行情來(lái)看，除了頭部公司繼續(xù)走強(qiáng)外，不少中市值公司的確搶眼。

但核心觀點(diǎn)，達(dá)哥認(rèn)可一個(gè)，還是選好行業(yè)賽道。不少分析的邏輯背景是站在“國(guó)產(chǎn)替代”上，搶占海外市場(chǎng)份額，寧德時(shí)代是個(gè)標(biāo)桿，目前只是把這個(gè)效應(yīng)放到了中市值公司的身上。

沙盤(pán)推演

大盤(pán)今天漲得是索然無(wú)味且枯燥，沒(méi)人吐槽貴州茅臺(tái)漲，前期調(diào)整的板塊紛紛大反彈，就是同漲的節(jié)奏。

海外資金亢奮，北向資金繼續(xù)大額凈流入，滬股通和深股通紛紛凈買入超25億元。

還剩一個(gè)交易日，紅包行情依舊。既然資本市場(chǎng)撒紅包，就讓紅包落得更久一點(diǎn)吧。

下一次《道達(dá)投資手記》見(jiàn)面就是牛年了，2月17日晚上，將在微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”恢復(fù)手記更新。

金鼠辭舊歲，金牛報(bào)春來(lái)！達(dá)哥祝大家牛年擒牛股，牛氣沖天！

（張道達(dá)）

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