“伊世頓程序化操縱案”最新進展：華鑫期貨被中金所通報批評 半年不能在中金所“開戶”

每經記者 唐宗全    每經實習編輯 段煉    

7月20日晚間，華鑫股份（600621）發布公告，全資子公司華鑫證券的全資子公司華鑫期貨被中金所通報批評、暫停受理華鑫期貨為客戶申請中金所交易編碼業務六個月。

事情跟當年“伊世頓公司程序化操縱案”有關，是繼上海市第一中級人民法院、證監會上海監管局做出判決和行政處罰之后，中金所對華鑫期貨的紀律處分。

“伊世頓公司程序化操縱案”最新進展

當年引起市場高度關注的“伊世頓公司程序化操縱案”有了最新進展。

中金所認定，“華鑫期貨未督促相關客戶履行實際控制關系賬戶報備義務，未按規定完全履行程序化交易報備義務，使用未經我所接口適應性測試的系統傳遞交易指令。同時，華鑫期貨未履行客戶管理職責、對客戶管理不善，其客戶伊世頓公司的行為嚴重擾亂市場交易秩序，構成操縱期貨市場犯罪；華鑫期貨風險管理和內部控制存在缺陷，原技術總監參與了伊世頓公司的犯罪行為，華鑫期貨未采取有效措施防范。”

中金所決定對華鑫期貨采取通報批評、暫停受理華鑫期貨為客戶申請中金所交易編碼業務六個月的措施，暫停受理日期從2020年7月18日至2021年1月17日，并將處理結果記入資本市場誠信檔案。

交易編碼制度是期貨交易所的客戶管理根本制度，交易編碼是指會員和投資者進行期貨交易的專用代碼。交易編碼由十二位數字構成，前四位為會員號，后八位為客戶號。一個客戶可以在不同的會員處開戶，但在交易所內只能有一個客戶號。其交易編碼只能是會員號不同，而客戶號必須相同。

暫停受理華鑫期貨為客戶申請中金所交易編碼六個月，意味著這六個月內，新客戶不能通過華鑫期貨取得股指期貨等中金所品種的交易權限，這對華鑫期貨發展新客戶很不利。

伊世頓公司全稱“張家港保稅區伊世頓國際貿易有限公司”，公司于2012年9月成立，由俄羅斯人扎亞、安東實際控制。伊世頓公司開發了一套RM交易系統，實際控制27個期貨賬戶進行程序化交易。

法院判決書顯示：伊世頓公司2013年6月起，為逃避證券期貨監管，通過高燕、金文獻介紹，以借用或者收購方式，實際控制了19名自然人和7個法人期貨賬戶，與伊世頓公司自有賬戶組成賬戶組，進行中金所股指期貨合約交易。2015年初，伊世頓公司將自行開發的報單交易系統非法接入中金所交易系統，直接進行交易。同年6月1日至7月6日，該公司利用以逃避期貨公司資金和持倉驗證等非法手段獲取的交易速度優勢，大量交易中證500股指期貨主力合約、滬深300股指期貨主力合約共377.44萬余手，從中獲取非法利益人民幣約3.89億元。

2017華鑫期貨受到中國證監會調查，2019年12月24日收到證監會上海監管局《行政處罰決定書》。

《行政處罰決定書》披露的細節顯示，2014年7月至2015年7月，華鑫期貨原技術總監金文獻組織、安排信息技術部員工下載、測試、安裝、運行、維護由伊世頓公司開發的RM交易系統。2015年3月，還配合伊世頓公司，抓取中金所允許使用的飛馬系統標識信息，對RM系統進行技術偽裝。華鑫期貨員工將由伊世頓公司實際控制的27個期貨賬戶，從華鑫期貨交易系統切換至RM系統后，涉案賬戶組即通過RM系統傳遞交易指令。涉案期間，金文獻安排信息技術部員工將多套RM系統安裝至華鑫期貨機房服務器，使用華鑫期貨IP、席位號連接中金所、上海期貨交易所和大連商品交易所交易系統，后又將伊世頓公司客戶端策略機安裝在華鑫期貨機內房，以便伊世頓公司通過客戶端策略機和RM系統進行程序化交易。

“刑事判決、行政處罰、紀律處分”一個都不少

2014年7月至2015年6月，A股市場經歷了一輪杠桿上的牛市，泡沫破滅之后千股跌停，在股指期貨上進行程序化高頻交易成為市場輿論的眾矢之的,外資公司被指通過程序化交易操縱市場，“伊世頓公司程序化交易案”被揭露。

經監管部門立案調查，華鑫期貨、伊世頓公司存在違法違規事實。

2017年6月23日，上海市第一中級人民法院對伊世頓公司以操縱期貨市場罪判處罰金人民幣3億元，沒收違法所得人民幣38930萬元；對高燕以操縱期貨市場罪判處有期徒刑3年，緩刑4年，并處罰金人民幣100萬元；對梁澤中以操縱期貨市場罪判處有期徒刑2年6個月，緩刑3年，并處罰金人民幣80萬元；對金文獻以操縱期貨市場罪和職務侵占罪兩罪并罰，決定執行有期徒刑5年，并處罰金人民幣60萬元。

2019年12月24日，華鑫期貨收到中國證券監督管理委員會上海監管局《行政處罰決定書》，證監會上海監管局決定：對華鑫期貨有限公司給予警告，沒收違法所得10,089,097元，并處10,089,097元罰款；對李俊（時任華鑫期貨總經理、法定代表人、IT治理委員會主席，分管信息技術部的高級管理人員）給予警告，并處3萬元罰款。

華鑫股份在A股受到高度關注是因為其全資子公司華鑫證券和摩根士丹利是“親家”，雙方合資成立了摩根士丹利華鑫證券有限公司，華鑫證券持股49%。不僅如此，華鑫證券、摩根士丹利國際控股、深圳市基石創業投資有限公司三方合資成立了摩根士丹利華鑫基金管理有限公司。在中國證券市場，期貨市場對外開放的大格局之下，華鑫股份的“外資證券概念”尤其引人關注。

2019年以來，華鑫股份走出慢牛行情，在7月初的券商股行情中表現不溫不火，截至7月20日收盤，今年的漲幅是54.74%，收在23.69元。

封面圖片來源：攝圖網