企業年金一季度成績單出爐！多數投資組合獲正收益，打新成賺錢主力

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜肖芮冬    

近日，多家基金公司披露了今年一季度的企業年金投資管理情況，部分公司規模增長明顯。

另外，在一季度市場整體明顯調整的情況下，大多數的年金組合均實現了正收益，不過多數組合的收益率集中在0~1%。

而據《每日經濟新聞》記者進一步了解，不少年金組合出現在打新名單中。不難發現，其主要通過打新來增厚組合收益。

部分公司規模增長明顯

今日（6月15日），易方達、富國基金、招商基金、南方基金、海富通基金等多家公司紛紛披露了2020年一季度企業年金的投資情況，具體的管理組合情況如下：

從目前已披露的這些公司來看，相比于去年底的規模，多家公司一季度末的管理規模大多都有進一步的增長。其中，易方達基金、南方基金的管理規模增長比較明顯。

其實不僅是今年一季度，自去年以來，部分頭部基金公司的年金規模變化就已經很明顯。如果從一年的時間跨度來看，從去年一季度到今年一季度，部分公司近一年的管理資產規模實現了百億級別的增長。

比如去年一季度末，易方達的管理組合數、組合資產規模分別為139只、687億元，而今年一季度末，其管理組合數、組合資產規模分別增長為169只、929億元；南方基金去年一季度末的管理組合數、組合資產規模分別為140只、608億元，而今年一季度末的管理組合數、組合資產規模依次為153只、710億元。

收益多集中在0~1%

再看投資收益方面，今年一季度的市場行情大家有目共睹，上證指數在一季度的跌幅為9.83%，滬深300指數的跌幅為10.02%。可以說，市場整體并沒有太亮眼的表現。

不過從這些企業年金的表現來看，整體還是實現了正收益。比如海富通基金，含權益類的單一計劃一季度的加權平均收益率為1.20%；招商基金含權益類的單一計劃一季度的加權平均收益率為1.28%。

具體到收益區間上，記者注意到，雖然大多數實現了正收益，但是收益區間多集中在0~1%。比如南方基金，147個統計組合中，有97個組合的收益率在0~1%；富國基金73個統計組合中，有41個組合的投資收益率在0~1%；易方達159個統計組合中，116個組合的投資收益率在0~1%。

而在投資收益率超過2%的組合中，每家公司基本上都僅有一兩個組合，可見一季度要獲取較好收益的難度還是比較大的。另外，也有部分組合在一季度為負收益。其中，海富通所管的組合中，收益率低于-1%有5個；南方基金所管的組合中，收益率低于-1%有兩個；易方達基金所管的組合中，收益率低于-1%有1個。

從年金組合的持倉情況來看，雖然企業年金直接買到上市公司前十大股東的情況不多，但是從持股還是可以注意到，這些企業年金參與新股的熱情比較高。比如一季度末，中國石油化工集團公司企業年金計劃、中國建設銀行股份有限公司企業年金計劃等多個年金組合均持有阿爾特。

另外，從企業年金一季度的持股變化還可以發現，大多數一季度末退出持有的個股也都是新股。可見，不少企業年金通過打新來增厚組合收益，同時對于新股“并不戀戰”。

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