前瞻探索“買方代理”嘉實財富獲首批基金投顧業務試點資格

日前，行業期待已久的公募基金投資顧問業務試點正式落地，嘉實財富等五家機構入圍首批試點工作名單。業內人士指出，基金投顧業務不僅是落實全面深化資本市場改革、提升財富管理機構服務居民財富管理能力的重要舉措，也將真正開啟“以投資者利益至上”的財富管理新模式，加速國內投資顧問服務發展。

在首批獲批基金投顧業務試點的機構中，嘉實基金的財富管理子公司嘉實財富尤為搶眼。隨著市場需求擴大，近年來嘉實財富不斷發揮其在專業投研方面的優勢，以服務投資者利益為核心，圍繞基金投資顧問服務業務進行了積極探索與創新實踐。

嘉實率先關注投資者真實回報問題，早在2011年首家成立了基金投資者回報研究中心，為投資者提供定制化基金組合解決方案，回報中心開展包括大類資產投資研究、資產配置投資研究、基金產品投資研究、授權賬戶投資管理和母基金投資管理等業務研究。2012年，嘉實自主研發了集市場預測、資產配置和基金選擇為一體的FAS投資系統，為投資者在全市場范圍內優選、推薦一籃子基金組合。

從提供基金投資策略到提升客戶投資體驗，嘉實財富為客戶設計了授權賬戶管理服務——嘉實定制賬戶服務。在定制賬戶服務模式下，投資者授權嘉實以投資者名義在客戶賬戶內進行投資操作，滿足了個性化需求。

同時，嘉實在業內率先倡導推動“買方代理”模式。投資顧問依據投資者的委托，在授權范圍向投資者提供建議或以投資者名義管理其賬戶內的資產配置和實施投資決策等，投資顧問只向投資者收取一定的服務費用，不再向產品方收取任何銷售傭金。嘉實認為，“買方代理”模式才是符合投資者利益的更好制度安排。

“多年來，我們持續開展定制賬戶業務、探索與實踐‘買方代理’服務，已經打通了系統搭建、投資決策、風控制度等多個環節。”嘉實財富相關負責人介紹。基于“定制賬戶”的管理實踐，嘉實財富遵循客戶利益優先原則，為即將試點的基金投資顧問業務專項設立風控規則，綜合評估投資者的風險識別能力、風險承受能力、投資目標，明確基金組合策略風險特征，向客戶提供符合自身風險識別能力和承受能力的組合策略。

作為首批基金投資顧問業務試點機構之一，嘉實財富已經完成了獨立系統開發，其中包括自主研發投資者RPS風險定位系統、全市場資產配置管理系統、海量投資者管理系統和交易流程監控系統，和賬戶診斷系統等，以保障基金投資顧問服務的有序開展。

目前，新的財富管理競爭格局已經給行業提出了高要求，財富管理機構要從產品設計和服務理念上轉型，不僅需要產品具備實現財富管理的功能，更要為客戶提供配套工具，加強專業投顧服務。未來嘉實將繼續扎根于專業的投研實力，并從科技技術方向探索、強化投資者個性化服務，依托系統程序、互聯網、大數據等深入布局投資顧問業務。

理財有風險，投資需謹慎。