這位投資大佬做多了——庖哥對話牛博士

來源：道達號（微信號：daoda1997）

昨晚，中美經貿高級別磋商雙方牽頭人通話的消息傳來，朋友圈已經意念大漲。不過，市場在高開后，卻陷入了回落的局面，最終滬指上漲11.65點，以2808.91點報收，漲幅為0.42%。

而就在此背景下，有一個投資大佬開始做多了。今天，牛博士與庖哥就此展開討論。

牛博士：昨晚，重磅利好消息傳來之后，朋友圈已經意念股市大漲了，但高開后震蕩回落的走勢卻有些讓人失望。還是請你來總結一下今天的市場表現吧。

庖哥：這種走勢，其實我也意料到了。今天早上，我也看到了一些機構的分析。對于股市的影響，大多數機構還是相對理性的。

中信證券認為，相比之前宣布3000億清單全部加征關稅，部分商品暫緩加征關稅的情形“優于”市場預期，因此有助于夯實市場的底部，但并非中美貿易摩擦根本性的好轉；而A股中期做多窗口再次打開，還需要耐心等待基本面和流動性的空間打開。

8月初，市場連續調整，而之后的反彈比較疲弱，在利好傳來之后，并沒有出現一根大陽線來鼓舞市場士氣，這是我認為投資者比較失望的原因吧。

其實，通過這件事也可以看出，A股總體震蕩的局面，不會因外力而輕易打破。

另外，從成交額來看，滬市今日成交1739億元，相比昨天雖然有所增加，但仍保持在近期的平均水平。如此重要的利好，成交額依然無法有效放大。

從板塊來看，白酒板塊表現亮眼，茅臺股價再創歷史新高，五糧液、瀘州老窖離前不久的歷史高點也不遠了。

我看了一下個股對指數的貢獻度，上證指數上漲了11.65點，有2.83點是茅臺貢獻的，貢獻占比約25%；深成指上漲了63.84點，五糧液、瀘州老窖分別貢獻了11.45點、5.36點，兩者合計貢獻占比約26%。

白酒板塊的一枝獨秀，整個市場的成交仍處于較低水平，本身就說明了市場的疲弱。

牛博士：盤面確實也基本如此，震蕩的局面一時也難以打破。除了盤面，還有沒有你比較感興趣的話題？

庖哥：據報道，管理規模達上千億美元的全球最大對沖基金橋水基金二季度加倉了22.27萬股的阿里巴巴、7.3萬股的百度，還加倉34.49萬股的京東。

此外，橋水買入了ishares旗下的兩只中國ETF，其中，對中國大盤ETF的持倉市值為3063.1萬美元，持倉份額約71.62萬份；而對MSCI中國ETF的持倉市值為2974.6萬美元，持倉份額約50.04萬份。

之前，橋水創始人、首席投資官瑞達里奧表示，要分散風險，你需要進入中國。不投資中國，非常危險。橋水不僅唱多中國，而且用實際行動做多。

雖然橋水的這個動作僅僅只是試水，還不是全力投入。但大家都知道，國際資本是非常看好中國資本市場的，包括MSCI大幅提高A股權重。除了MSCI外，還有標普道瓊斯指數、富時羅素指數都將納入A股或提升A股納入因子。

A股國際化步伐加快，外資也會逐步流入。作為投資者來說，價值投資才是未來的正道。

牛博士：談一下后市走勢吧，很多網友也比較關心。

庖哥：經過今天的上漲，滬指7月31日以來，未回補的跳空缺口還有兩個，中短期均線也呈現空頭排列；此外，目前仍沒有有效站上2月25日的跳空缺口；量能仍然沒有有效放大。

另外，4月16日以來，小波段反彈的時間基本都在5-7個交易日，而始于8月6日低點以來的反彈已經歷了7個交易日。如果按照此規律，那么大盤存在二次探底的可能。

因此，在上方壓力巨大、成交依舊低迷的背景下，我認為有必要繼續保持謹慎。

滬深300指數倉位參考

日期：2019年8月14日

今日倉位：五成

明日倉位計劃：五成

一、本倉位是結合趨勢研究，設置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據，請注意投資風險。

二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數，以實現對指數量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。

根據國家有關部門的最新規定，本文不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

（庖哥）

根據國家有關部門的最新規定，本文不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

（封面圖片來源：攝圖網）

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