底倉震蕩加劇 多只科創板打新基金收益回落

多數科創打新基金 收益回落 Wind數據顯示，截至上周五收盤，75只獲配科創板新股金額占凈值比超5%的基金（A、C份額合并計算），當周平均收益率為-1.23%，其中，正收益基金數量僅為7只，占比為9.21%，剩余9成以上基金皆以負收益報收。 而在科創板新股上市首周，憑借高凈值占比，這類基金絕大多數斬獲不俗正收益，單周平均收益率高達5.34%，收益率最高的鵬華興泰單周漲幅高達9.38%。 北京一家中型公募基金經理告訴記者，公司有5只產品參與科創板新股申購，規模最優的基金獲配金額占比超過5%，科創板開市首周該只基金收益超3%，但隨后一周股市調整，基金底倉波動加大，目前該只基金自科創板開市以來收益率只剩0.6%。 “我們的打新基金底倉主要配置了白酒、家電、食品飲料等大消費個股，近期股市調整較多的板塊就是前期漲幅較大的，這也讓底倉波動加劇，科創板打新帶來的超額收益幾乎都沒有了?！彼f。 據記者統計，目前獲配科創板新股金額占凈值比在5%以上的基金中，已經有西部利得個股精選等4只產品自科創板開市以來收益告負，底倉個股的調整是重要原因。 基金打新科創板 并非“穩賺不賠” 多位業內人士表示，科創板打新確實為基金貢獻不俗正收益，未能參與科創板打新的基金跌幅將更大，但科創板打新也要持續關注市場風險，并非“穩賺不賠”。 北京一家中型公募研究員表示，從參與科創板打新的角度看，打新基金是獲得了超額收益?？苿摪逍鹿缮鲜挟斕?，不少新股漲幅翻倍，打新基金收獲不俗的投資回報，尤其是基金規模在1億~2億元之間的打新基金，當周回報率最高，如果持有時間較長的話，這類基金的超額收益將更加可觀。 該研究員分析，“從科創板首周的業績表現看，多數基金受益于科創板打新，基金凈值漲幅明顯，但當周很多基金采取了賣出策略，兌現了打新收益。從第二周的表現看，這類基金絕大部分都是底倉自身的波動，這也導致股市大幅波動期間基金凈值回撤較大，此時多數基金走勢與科創板走勢脫鉤了，科創板繼續上漲也與基金的波動關聯不大。” 多位業內人士認為，作為一種低風險策略的投資，科創板打新存在投資風險，近期科創板打新基金的表現，其實是很好的投資者教育過程。 上述北京中型公募基金經理告訴記者，在科創板開市首周就有投資者想要申購科創板打新基金，但考慮到底倉波動和申購周期，他并沒有推薦投資者購買。首先，從打新基金資產配置看，目前絕大多數打新基金配置了穩健的消費、醫藥、金融等個股，希望在底倉穩健同時去獲取打新收益；其次，從新股申購角度來說，雖然新股發行破發概率較低，但也存在過破發現象；三是在上半年消費股行情下，目前消費股估值在歷史相對高位，應該警惕重倉消費股的打新基金調整風險。 他說：“打新科創板并不是穩賺不賠的投資，越是打新規模性價比較高的基金，在打新收益率好的時候貢獻的超額收益就越多，但這類基金也因為配置了較高的持股底倉倉位，底倉波動時的調整風險也越大，投資者在投資中還是需要持續關注投資風險?！?封面圖片來源：攝圖網