創(chuàng)新產(chǎn)品要嚴(yán)格評(píng)估風(fēng)險(xiǎn) 深交所出臺(tái)基金指引新規(guī)

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所基金產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新服務(wù)指引（2019年修訂）》，有基金公司人士表示，這次修訂主要有兩點(diǎn)變化：一是簡化了常規(guī)產(chǎn)品的審批流程和內(nèi)容；二是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品增加了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。

而據(jù)記者了解，雖然此前在報(bào)創(chuàng)新產(chǎn)品時(shí)，沒有明確指出要提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，但實(shí)際上也是存在風(fēng)險(xiǎn)答辯環(huán)節(jié)。

新增風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告

2月18日，深交所稱，為推動(dòng)基金市場發(fā)展，進(jìn)一步完善基金產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新服務(wù)機(jī)制，對(duì)《深圳證券交易所基金產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新服務(wù)指引》進(jìn)行修訂。

有基金公司人士表示，相比于上一次的指引，這次主要有兩點(diǎn)變化：一是簡化了常規(guī)產(chǎn)品的審批流程和內(nèi)容；二是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品增加了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)比了2014年11月18日發(fā)布的指引，發(fā)現(xiàn)主要修訂的內(nèi)容如下：

要?jiǎng)?chuàng)新，也要保護(hù)投資者利益

可以看出，此次修訂，除了簡化常規(guī)產(chǎn)品的審批流程和內(nèi)容，在創(chuàng)新產(chǎn)品的要求上反而有增加，有廣深地區(qū)的基金公司人士表示：“這或許暗含了深交所在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下鼓勵(lì)創(chuàng)新的態(tài)度。”

不過滬上某基金人士則說道：“我認(rèn)為可能就是規(guī)范了創(chuàng)新產(chǎn)品的流程，讓大家有創(chuàng)新產(chǎn)品的想法，可以和深交所交流探討，一起推動(dòng)創(chuàng)新產(chǎn)品的落地，要說鼓勵(lì)創(chuàng)新可能還談不上，只能說創(chuàng)新產(chǎn)品的門沒關(guān)，流程上可以的。”

另外，據(jù)記者了解，雖然此次深交所在創(chuàng)新產(chǎn)品上新增了要提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容，但其實(shí)在過往創(chuàng)新產(chǎn)品的申報(bào)過程，雖然沒有單獨(dú)的報(bào)告要求，但是也有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)答辯環(huán)節(jié)。

另一位基金公司人士就向記者說道：“我之前就有參與過一款創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)答辯，雖然當(dāng)時(shí)很多東西都講清楚了，但是他們還是有顧慮，因?yàn)楸Ｗo(hù)投資者利益是很重要的一個(gè)事情，我覺得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告必須要有。”

而不久之前，記者在跟一位基金經(jīng)理交流時(shí)，其也同樣談到此前報(bào)過一款創(chuàng)新產(chǎn)品，上報(bào)以后也是因?yàn)榭紤]到可能風(fēng)險(xiǎn)比較大，最終出于保護(hù)投資者的角度，材料就撤了回來。

可見，基金的創(chuàng)新之路也并不是那么好走。