“屋漏偏逢連夜雨”，西南證券要裁撤投行部門？ 官方回應來了！

每經記者 陳晨    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

今日晚間，有關“西南證券投行部門”的三則消息不脛而走，引發熱議。

三則消息分別是：1，西南證券要裁撤投行部門；2，并不是裁撤投行部門，而是以部門間的合并為主；3，西南證券投行獎金分配混亂，上海投行二部獎金隨意分配。

對于前述1、2則消息，西南證券辦公室副主任回應稱：沒有聽說過。對于第3則消息，該辦公室副主任稱沒有調查核實過是否存在分配不公。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，其實，近年來西南證券被證監會立案調查后，西南證券投行便遭遇“重創”：2017年西南證券投資銀行業務營業收入5.69億元，同比下滑53.34%；另外，2018年三季報顯示，前三季度西南證券投資銀行業務手續費凈收入3.44億元，同比下滑13%。

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西南證券否認裁撤投行部

“據悉，西南證券要裁撤投行部門了，西南證券投行人員都在忙于找工作。未來，由于投行人員的產能大于市場需求，將會有更多的傳統投行人員失業……”

網絡上這一消息出現，便引發了業內的討論。“我覺著不可能的吧，這要都裁了，西南證券投行的牌照難道不要了嗎？”，滬上一家投行人員這樣回應火山君（微信公眾號：huoshan5188）。

此外，也有西南證券員工向火山君表示：“不太清楚具體情況。但目前是讓各部門老總提方案，不過不太可能把人都趕走，而且之前還讓報2019年的招聘計劃。”火山君在西南證券官網上也看到，還掛著投行創新事業部二部副董事的招聘信息。

當火山君還在繼續調查打聽時，又傳來消息稱：西南證券并不是要裁撤投行部門，而是將投行下的部門進行調整，以合并為主。與此同時，另有消息稱，西南證券投行獎金分配混亂，上海投行二部獎金隨意分配。

對于以上消息，火山君（微信公眾號：huoshan5188）第一時間聯系了西南證券辦公室副主任。該人士告訴火山君，裁撤投行部以及投行部門調整合并的消息均未聽說過。對于上海投行二部獎金隨意分配問題，該人士稱：“沒有調查核實過是否存在分配不公，但是公司是有明確的獎金分配的規定和制度。如果有人認為分配不符合規定，可以向人力部門申訴或者通過相關的法律仲裁渠道申訴。”

不可否認的是，就投行人數而言，西南證券確實在2017年出現過大量人員流失。火山君（微信公眾號：huoshan5188）統計了23家上市券商投行人員情況后發現，其中有17家券商投行人數在2017年實現增長，僅6家券商投行人數下滑。其中西南證券投行人數下滑明顯，較2016年下滑了67人。

投行領域接連受罰 業績不佳

其實，當市場人士提起西南證券時，投行部門肯定讓人印象最為深刻。但這個深刻的印象并不是來自出色的業務，而是近年來屢次被監管層調查。

西南證券是一家立足于重慶的中小型券商，公司主要業務包括證券及期貨經紀業務、投資銀行業務、自營業務、資產管理業務等。其中證券經紀業務、自營業務和投資銀行業務是公司主要收入來源。2017年公司因擔任河南大有能源股份有限公司2012年非公開發行股票項目保薦人和鞍重股份2016年重大資產重組財務顧問，收到證監會兩份行政處罰決定書。受此影響，西南證券的部分投行業務明顯下滑。

2017年受市場環境及公司部分業務受限影響，西南證券營業收入及凈利潤規模下滑明顯。全年西南證券實現營業收入30.6億元，同比減少15.7%；實現凈利潤6.91億元，同比減少24.30%，下滑幅度均超過行業平均水平。其中，投行銀行業務營業收入5.69億元，同比下滑53.34%。根據證券業協會數據，2017年西南證券投資銀行收入排名25名，相比2016年下滑了10名。

到了2018年，西南證券投行仍因諸多問題受到監管。2018年2月1日，西南證券時任總裁余維佳、時任合規總監李勇接受了重慶證監局的監管談話，原因是部分歷史存量投資銀行類項目存在不規范等問題。緊接著2018年5月15日，重慶監管局又出具了《關于對西南證券股份有限公司采取監管談話措施的決定》，原因還是出在西南證券投行身上，即是在大智慧的并購重組項目中，西南證券作為獨立財務顧問存在違規行為。

在2018年半年報中，西南證券表示，報告期內，公司被中國證監會給予行政監管措施，目前正在嚴格按照《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》等監管要求對投資銀行類業務內控體系進行調整。2018年三季報顯示，前三季度西南證券投資銀行業務手續費凈收入3.44億元，同比下滑13%。

另外，受到處罰后，2017年券商分類評級中西南證券表現最為慘淡：從2016年的A級連降6級至2017年的C級。不過好在2018年西南證券連升5級至BBB級。

就西南證券投行最新的消息來看，2018年12月17日，中國裁判文書網披露了葛曉云內部交易、泄露內幕信息一審刑事判決書。根據該判決書顯示，原西南證券投資銀行事業部并購融資二部副總經理葛曉云因在2013年10月參與內幕交易吳通通訊（現稱：吳通控股）被重慶市第一中級人民法院判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金人民幣30萬元；此外，還被沒收違法所得近20.5萬元。

西南證券近年受罰情況（圖片來源：火山君整理）：